文档介绍：该【12.15财务报表分析复习题 】是由【可爱的嘎嘎】上传分享，文档一共【11】页，该文档可以免费在线阅读，需要了解更多关于【12.15财务报表分析复习题 】的内容，可以使用淘豆网的站内搜索功能，选择自己适合的文档，以下文字是截取该文章内的部分文字，如需要获得完整电子版，请下载此文档到您的设备，方便您编辑和打印。一、温习题考虑题：
、评估一个上市公司的红利才能需求存眷哪些目标？
？
3．论述差别资产构造下的收益与危险水平。
？
，其现金流量出现何种特点？
?
二、营业盘算题
第三章
要素剖析
浙江年夜华技巧股份
~要紧财政目标
单元：元
目标
总资产
净资产
净利润
贩卖支出
浙江年夜华技巧股份
~净资产收益率相干材料
目标
差别
贩卖净利率〔%〕
-
资产周转率〔%〕
权利乘数
净资产收益率〔%〕
净资产收益率2010=%*%*=%
净资产收益率2011=%*%*=%
的净资产收益率比拟
回升了2%,，这要紧受资产周转率、权利乘数的回升跟
贩卖净利率的下落的妨碍。贩卖净利率比拟略有下落，但这种下落相干于资
产周转率来说，显得比拟小。尤其是资产周转率的小幅度的回升，
最要紧的缘故。
是成为资产收益率回升的
各要素的妨碍水平：
〔1〕贩卖净利率所发生的妨碍
△贩卖净利率=〔%-%〕*%*=-%
〔2〕资产周转率所发生的妨碍
△资产周转率=%*〔%-%〕*=%
〔3〕权利乘数所发生的妨碍
△权利乘数=%*%*〔-〕=%
〔4〕三种要素变更所发生的妨碍
△权利乘数=-%+%+%=%
%，使净资产收益率下落了
%；，使净资产收益
%，三种要素的独特妨碍。%。
从盘算后果能够看出，贩卖净利率落低了
%；资产
%，使净资产收益率进步了
第七章
红利才能与品质的剖析
一、红利才能剖析
〔一〕经营红利才能剖析
经营红利才能剖析是指经过对企业消费进程中的产出、消耗跟利润之间的比例关联，来
研讨跟评估企业赢利才能。权衡经营红利才能的目标要紧：营业毛利率、营业利润率、
营业净利率跟本钱用度利润率等。
营业毛利额
营业毛利率
100%
营业利润
营业支出
营业支出
营业利润率
100%
100%
支出营业本钱
-
营业
100%
营业支出
净利润
营业净利率
100%
利润总额
本钱用度利润率
营业支出
本钱用度总额
表1：
主营业务收
入
主营业务
本钱用度
科目年度
净利润
利润总额
营业利润
本钱
总跟
2011/12/31
2010/12/31
2009/12/31
4447
2008/12/31
2007/12/31
表2：
甲经营红利才能目标盘算表
经营红利才能目标
营业毛利率
目标盘算过进程与后果
〔-〕/*100%=54%
〔〕*100%=27%
〔〕*100%=22%
〔〕*100%=41%
营业利润率
营业净利率
本钱用度利润率
由以上数据可知，甲的营业毛利率为
54%，处于较高水平，阐明它的红利才能叫强，
利润高。营业利润率为
27%，营业利润率越高，阐明公司经过经营猎取的利润越多，企业
的竞争才能跟开展才能就越强，从而公司的红利才能也越强。营业净利率为
22%，也处于
一个较高水平，它是企业终极的赢利才能目标。越是资本麋集型企业，营业净利率就越高。
甲的本钱用度利润率为
操纵的好。
41%，快要占一半，阐明它为猎取利润所支付的价值小，本钱用度
〔二〕资产红利才能剖析
资产红利才能剖析是指企业应用经济资本制造利润的才能。
率、总资产酬劳率跟总资产净利率等。
权衡目标要紧有总资产利润
1、总资产利润率
总资产利润率是指企业的利润总额与企业均匀资产总额的比率。
利润总额
总资产利润率
均匀资产总额
100%
均匀资产总额
年终总资产
岁终总资产
2
2、总资产净利率
净利润
总资产净利率
100%
均匀资产总额
净利润
营业支出
总资产净利率
营业支出均匀资产总额
营业净利润总资产周转率
表3：
—
利润总额
资产总额
均匀资产总额
总资产利润率
净利润
—
—
4447
总资产净利率
表4：
甲资产红利才能目标盘算表
资产红利才能目标
总资产利润率
目标盘算进程与后果
/[(+)/2]*100%=%
/[(+)/2]*100%=%
总资产净利率
从上表可知，甲的资产红利才能较幻想。总资产净利率较高，外表资产应用的效力高，
阐明企业在添加支出跟浪费资金运用等劈面取得了精良的后果。
〔三〕资本红利才能剖析
资本红利才能剖析是指企业的一切者经过投入资本在消费经营进程中所取得利润的才能，
要紧目标有净资产收益率、资本收益率、每股收益、市盈率等。
其
1、净资产收益率
净利润
净资产收益率
100%
均匀净资产
股东权利年终数股东权利岁终数
均匀净资产
2
2、资本收益率
净利润
100%
资本收益率
均匀资本
实收资本
资本公积
年终数
实收资本
资本公积
岁终数
〔股本〕年终数
〔股本〕岁终数
均匀资本
2
表5：
4447
净利润
股东权利
均匀净资产
净资产收益率
实收资本
—
—
5000
7500
10000
22000
资本公积
均匀资本
—
—
资本收益率
表6：
甲资本红利才能目标盘算表
资本红利才能指
标
目标盘算进程与后果
净资产收益率
资本收益率
/[(+)/2]*100%=%
/[(10000++22000+)/2]*100%=%
从表中可得，该企业有着精良的自有资本取得净收益的才能。净资产收益率反应了企
业资本经营的综合效益，目标越高，阐明投资带来的收益越高；目标越低，
本的赢利才能越弱。资本收益率越高，阐明企业自有投资的经济效益越好，
阐明企业自有资
投资者危险越少，
值得投资跟接着投资。的净资产收益率跟资本收益率分不是
%%。阐明，
该公司的自有资本投资绝对危险过度，对投资者来说是有利的。
二、资产经营才能的剖析
〔一〕流淌资产周转状况剖析
反应流淌资产周转状况的目标：应收账款周转率、存货周转率、流淌资产周转率。
：甲公司2009-财政报表有关数据如下表：
表7：
—
赊销支出净额
应收账款均匀余额
营业本钱
存货均匀余额
营业支出
流淌资产均匀总额
应收账款周转率
存货周转率
—
—
—
流淌资产周转率
请依照上述数据盘算有关资产周转率，并对其周转状况进展剖析。
〔二〕非流淌资产周转状况剖析
非流淌资产的周转状况的剖析要紧是对牢固资产的周转状况进展剖析。
表8：
营业支出
牢固资产均匀净值
牢固资产周转率
—
—
由以上数据可知，甲的牢固资产率不时落低。反应企业全体资产的应用效力与治理水平
下落。
〔三〕总资产周转状况剖析
总资产周转率是指企业在必准时代营业支出同均匀资产总额的比率，
资产的应用效力与治理水
能够用来反应企业全体
表9：
营业支出
均匀资产总额
总资产周转率
—
—
由以上数据可知，甲的总资产周转率不时落低，反应企业全体资产的应用效力
与治理水平下落。
第九章
一．
财政报表综合剖析
杜邦财政剖析系统
杜邦财政剖析系统以净资产收益率目标为中心，分为三年夜档次。
〔1〕净资产收益率及其剖析：
净资产收益率=净利润/净资产=净利润/总资产*总资产/净资产
净资产收益率=总资产收益率*权利乘数
权利乘数=1/〔1-资产欠债率〕，而资产欠债率=欠债总额/资产总额
〔2〕总资产收益率及其剖析：
总资产收益率=净利润/总资产=净利润/营业支出*营业支出/总资产
总资产收益率=贩卖净利率*总资产周转率
〔3〕贩卖净利率与总资产周转率的剖析：
贩卖净利率=净利润/营业支出=〔总支出-总本钱用度〕/营业支出
总资产周转率=营业支出/总资产=营业支出/〔流淌资产+非流淌资产〕
~要紧财政数据盘算与杜邦财
务剖析目标，并运用要素剖析法，剖析净资产收益率变更的缘故及各要素对净资产收益率的
妨碍水平。
A股份~要紧财政数据
单元：万元
目标
总资产
净资产
贩卖支出
净利润
A股份~杜邦财政剖析目标
目标
差别
贩卖净利率〔%〕
资产周转率〔%〕
权利乘数
净资产收益率〔%〕
第十章
企业可继续开展才能剖析
一、股东权利增加率剖析
股东权利增加率是讲演期权利增加额与基期权利的比率，又称为资本积存比率。
净资产收益率=净利润/均匀净资产。
EE0
1
K＝
E
100%
E0
表11：
科目年度
股东权利算计
净资产收益率
股东权利增加率
2011/12/31
2010/12/31
2009/12/31
2008/12/31
2007/12/31
K=〔-〕/=
E
K=(-)/=
E
K=(-)/=
E
K=(-)/=
E
从以上可知，股东权利不时添加。尤其是
股东权利年夜幅添加，因而股东权利也
在不时地增加。进一步的剖析理解，净资产收益率逐年递加，有能够是股东追加了投资或是
独自的净利润的添加。前两年的净资产收益率较高，
开展来看，甲的开展较波动。
要紧是昔时的净利润添加。
从这多少年的
二、依照A股份~要紧财政数据，认为基期，盘算A公司
各年的
股东权利增加率，并进展剖析。
A股份~要紧财政数据，
单元：万元
工程
股东权利总额E
NI
净利润
-
股东净领取△I
——
股东权利增加率(%)
(%)
净资产收益率
股东净投资率(%)
三、依照A股份~要紧财政数据，认为基期，盘算A公司各
年的
股东权利增加率，并进展剖析。
A股份~要紧财政数据，
单元：万元
工程
E
531552316163848712096911117984
13861373481067580683
股东权利总额
净利润NI
881934137
-63424557
123663757
股东净领取△I
股东权利增加率(%)
净资产收益率(%)
——
——
-
(%)
-
股东净投资率
二、资产增加率剖析
反应企业资产增加状况的目标平日为资产增加率。
CC0
1
K＝
100%
C
C0
此中：KC为资产增加率；C1为今岁终资产总额；C2为上岁终资产总额。
资产增加率目标要紧用于剖析企业资产投入增加幅度。
业本期资产范围添加，资产增加率越年夜，阐明资产范围添加的幅度越年夜；
0时，阐明企业本期资产范围缩减，资产出现负增加。
表12：
当资产增加率年夜于0时，阐明企
当资产增加率小于
工程
—
72
资产总额C
资产添加额△C
资产增加率/%
股东权利算计E
股东权利添加额△
E
—
—
—
△E/△C〔%〕
从上表可知，甲信息技巧股份于
年的有关数据。2007—间，资产总额不时添加，跟资产总额年夜幅度增
，资产增加翻一番，资产增加翻三番。
，股东权利添加额占资产添加额的比
%，添加的资产总额简直全体来自昔时股东权利；，股东权利添加额占资
%，添加的资产总额也简直都来自昔时股东权利；，△E/△C
2010第三季度上市，表中是公司于2007—2011
加，因而资产增加率也在不时地增加。
此中，资产的增加绝年夜局部来自于股东权利。
%；，△E/△%。阐明企业资产的添加要紧源于股东权利的添加，
资产起源比拟照拟幻想。
~要紧财政数据，盘算并剖析该公司资产可继续开展
才能。
B股份~要紧财政数据
单元：万元
工程
资产总额C∕万元
一
资产添加额ΔC∕万元
股东权利总额E/万元
-
-
股东权利添加额ΔE∕万元一
资产增加率/%
〔ΔE/ΔC〕/%
一
一
-
三、贩卖支出增加率剖析
贩卖支出增加率能够反应企业贩卖方面的开展才能。
SS0
1
K＝
S
100%
S0
表13：
科目年度
2011/12/31
2010/12/31
2009/12/31
2008/12/31
2007/12/31
主营业务支出
贩卖支出增加率
K
K
K=〔-〕/=
S
=〔-〕/=
S
=〔-〕/=
S
K=〔-〕/=
S
从以上可知，甲的贩卖支出逐年添加，特不是
2010上市后，主营业务支出年夜幅添加。
公司各年的贩卖支出增加率分不为
,,,
。
能够看出公司这多少年的贩卖支出增加率都高于昔时的资产减产率，
因而可见甲的贩卖净利润
有所进步，特不是刚上市那年，利润年夜幅添加了。因而它有较高的贩卖增加效益性。
四、利润增加率
依照A股份~要紧财政数据，认为基期，对A公司各年
的利润增加率，及三年均匀增加率进展剖析。