文档介绍：天威保变股票分析报告
摘要:
一只股票的价格受多个方面因素的影响,所以股票分析要从多个方面切入分析,才能够正确地、全面地、适时地估计股价变动,为投资理财提供决策参考。本文以天威保变电气股份有限公司为例,从宏观经济分析、行业分析、公司分析、证券投资技术分析等方面入手,浅析天威保变这支股票。
关键词:宏观经济行业面公司基本面技术分析投资者心理
正文:
第一个方面:宏观经济分析
在证券投资中,宏观经济分析是一个重要环节,只有把握宏观经济运行大方向,才能把握证券市场的总体变动趋势,才能做出正确的投资决策;只有密切关注宏观经济因素的变化,尤其是货币政策和财政政策的变化,才能抓住证券投资的市场时机。
证券市场与国家宏观经济政策息息相关。在市场经济条件下,国家通过各项政策的引导和调节,或抑制经济过热,或促进经济增长。这些政策将会影响经济增长速度和企业经济效益,并进一步影响到证券市场。因此对个股分析时,必然要把宏观经济形势考虑进去。才能准确地把握证券的运动趋势和研究其投资价值。
宏观经济环境是影响公司生存发展的最基本因素,就能源产业方面而言,国家在《当前国家重点鼓励发展的产业和技术目录》中提到太阳能发电、风力发电等清洁能源利用的事项。从这一信息中我们可以看出,国家在绿色清洁能源方面的关注与政策倾向,对太阳能发电、风力发电国家采取比较积极态度,从而给股市一种信息,太阳能发电、风力发电方面的股票以及与其相关产业链上的股票也同时具有很好的增长潜力。天威保变正是这一类型的股票,受到了国家发展政策的辐射,
所以值得关注。
第二方面:行业分析
进行行业分析能够知道该行业所处的发展阶段以及其在国民经济中的地位,才能够影响行业发展的各种因素以及判断行业影响的力度,预测行业发展的趋势,判断行业投资价值,揭示行业投资风险,从而投资者以此为投资依据。
行业经济是宏观经济的构成部分,宏观经济活动是行业的总和。行业经济活动世界与宏观经济活动和微观经济活动之间的经济层面,是中观经济分析的主要对象之一。行业分析是对上市公司进行分析的前提,也是连接宏观经济分析与上市公司分析的桥梁,是基本分析的重要环节。
我国上市公司分成13个门类,90个大类,288个中类,其中天威保变属于输配电及控制设备制造业, 也就是与能源生产与供应产业相关联的产业之一。现在能源能源生产与供应关系国民经济的发展,我国能源地域分布不均,特别是天威保变所面对的京津唐地区,这个地区经济发达,工业基础设施完善,现代化水平高,但能源资源比较缺乏,对能源需求量也尤为巨大。因为能源市场巨大并且有着稳定甚至不断增长的需求,所以作为能源产业必需的输配电及控制设备必定能够获得长效发展。这种行业上的长效发展,必定会影响人们对股票的预期的判定,从而带动人们天威保变股票的投资。
第三方面:公司分析
在世纪投资活动中,投资者对于上市公司的了解是必要的,否则收益将面临很大风险。因此,无论是进行判断投资环境的宏观经济分析,还是选择领域的中观层面的行业分析,对于具体投资对象的选择最终将落实到微观层面的上市公司分析上。公司分析最重要的是财务状况分析。财务报表通常被认为是最能够反映和获取公司信息的工具。就投资者个人而言,宏观面分析与中观面分析难度较大,更多是通过一些市场信息、政策信息分析对证券远期价值的影响。不具有近期或者短期投资价值