文档介绍：盐业投资机会分析报告
一、盐业现状与管理体制
(一)盐业产量
我国盐业资源优势明显,主要体现在:资源储量丰富,资源开采成本低,产品品质高。目前已形成东部地区生产海盐、中部和西南地区生产井矿盐、西北地区生产湖盐的总体格局。目前,我国原盐产量世界第一。
原盐产量(万吨)
时间
年度累计
同比增长率(%)
2011年截止8月
2010年
2009年
2008年
2007年
2006年
18
2005年
2004年
2003年
-
2002年
2001年
盐业兼有消费品工业和基础原材料工业的两重性,食品、化工、冶炼、陶瓷、玻璃、医药等工业均与制盐业密切相关。
(二)法规依据
《盐业管理条例》,1990年修订,主要内容是:国家对盐的生产经营实行计划管理;开发盐资源,开办制盐企业,必须经省级盐业行政主管部门审查同意,报省、自治区、直辖市人民政府批准;私营企业和个人不得开发盐资源;制盐企业必须按照国家计划组织生产;食用盐、国家储备盐和国家指令性计划的
工业用盐,由国家实行统一分配调拨;其他用盐,制盐企业在完成国家分配调拨计划和按规定确保合理库存的基础上,可在盐业行政主管部门的指导下进行自销;盐的批发业务,由各级盐业公司统一经营。
对于工业用盐,自1999年起工业盐订货转入盐碱企业间的正常订货,目前工业盐市场已基本放开,处于完全竞争状态。
《食盐专营办法》,主要内容是:国家对食盐实行专营管理;国家对食盐实行定点生产制度,非食盐定点生产企业不得生产食盐;国家对食盐生产、分配调拨实行指令性计划管理;国家对食盐批发实行批发许可证制度,批发企业要按计划购进食盐,并在规定的销售范围销售;运输食盐要持有食盐准运证。
二、盐产业链布局
依托制盐资源:海水、井矿、湖水等
上游企业:制盐企业(产品为:工业用盐、食用盐、其他用盐)
下游企业:1、盐业公司(食盐和两碱工业用盐之外其它工业盐的经营者,具有垄断性的行业定价权)
2、盐化工企业(以盐为原料的盐化工产业,主要是用来生产纯碱和***碱及延伸产品)
三、盐产业链条发展现状与趋势
围绕着“盐”这一基础性产品,在目前的市场下,制盐企业、盐业公司、盐化工企业展开博弈,虽然各自针对不同的市场与管制,采取了不同的竞争策略,但是目前盐业企业均已认识到摒弃单一业务发展路线,走集团化、规模化道路是提高企业竞争力的有效手段,盐业行业的产业链已经从附加值低的食用盐、工业粗盐领域向附加值更高的多功能盐产品和盐化工方向延伸。上下游产业一体化、产品结构多样化将是今后盐业行业发展的方向。
下面分别介绍制盐企业、盐业公司、盐化工企业的现状与趋势:
(一)制盐企业
1、现状
(1)原盐产能迅猛扩张
2005年以来的六年我国原盐扩能超过4000万吨,今后三年扩能将近2000万吨,九年累计扩能近6000万吨。呈现扇形扩大的趋势。
(2)原盐价格恢复性回升,供应过剩
原盐行业随着经济回暖,市场价格稳步提升,但供应过剩的格局依然没有改变。2010年下游两碱行业新增产能不断释放,市场运行持续平淡,其整体利润空间十分有限,对原盐价格上涨支撑力度不足,国内原盐市场持续窄幅震荡整理。
2、不利局面
(1)供大于求的矛盾加剧,产能闲置率偏高
2004-2009年中国原盐行业六年扩能超过4000万吨,2010-2012年计划扩能近2000万吨!原盐行业产能增速远远超过两碱行业的扩能速度,2009年中国原盐闲置产能已经达到1686万吨,且闲置率呈不断增长趋势。
(2)下游企业和外行业资本进入,竞争日趋激烈
制盐下游两碱及其他化工企业逐步延伸产业链、配套产业,以及循环经济使行业外的石油化工、煤炭、玻璃等行业的企业资本不断进入制盐行业,以控制化工原料市场与价格。
(3)进口呈放量趋势出口量持续窄幅增长
近年来,国内原盐产能持续增加,对国外进口盐依赖程度不断减弱。但由于国外原盐质量较好,部分下游离子膜烧碱企业依旧稳定采购国外工业盐,其中以墨西哥及澳大利亚工业盐为主。今年国内原盐产能继续扩大,原盐市场供应过剩的局面仍将持续,促使原盐出口量将持续窄幅增长。
(4)制盐行业定价话语权较弱
原盐市场货源整体供大于求,以致两碱企业在原盐的定价中话语权掌控力较强,原盐企业则处于被动地位。
(5)全国食盐需求总量每年均略有增加。由于国家对食用盐实行专营制度,采购与销售的定