文档介绍：自2005年以来,由著名经济学家王松奇教授担任主编的《银行家》杂志,以《中国商业银行竞争力评价报告》发布会的形式将关于中国商业银行竞争力的研究和评价结果向公众公开披露,在业内外已经产生了广泛的反响。2009年8月15日,该课题组第五次发布该项报告,本次报告以全球金融危机下的中国银行(行情股吧)业为研究对象,以客观数据和事实为基础,运用更加科学的分析方法,并通过大量的实地调研,最终形成了包括主报告、全国性商业银行财务评价、全国性商业银行核心竞争力评价、中国城市商业银行竞争力评价报告、中国上市银行财务分析报告等部分所组成的《2009中国商业银行竞争力评价报告》,本报特别摘选该报告的部分内容以飨读者,报告全文将于近期出版。
2008年中国商业银行竞争力的总体表现
——透过财务性指标的分析
本报告以2008年度银行的基本业绩和表现为主,结合近几年的发展历程,通过竞争力指标体系,力图全面地反映中国商业银行竞争力格局的最新进展,从而为全面提高商业银行竞争力提供参考。
2008年的中国银行业经历了宏观环境过山车式急剧变化的惊人场面,前面十个月是多年来从未有过的从紧货币政策,后面不到两个月的时间则迎来了突然宽松的货币政策。中国股票市场的持续低迷,使中国商业银行在2007年曾经获得的各种与资本市场相关的理财业务、代理业务收入大大减少,盈利结构发生了巨大变化。同样,宏观环境也挑战了银行的风险管理和流动性管理能力。资源品价格以及物价的急剧变化,对银行信贷风险管理也带来了挑战。全球金融危机对中国银行业的直接影响有限,而间接影响不小,由于我们对外开放的程度有限以及近年来银行改革所带来的管理水平的提高,使中国银行业仍然保持着不错的业绩。
1、资本充足性指标全都达标,但核心资本有隐忧。
历经年内多种形式的补充资本金的努力,全部17家全国性商业银行(即工、农、中、建、交五家大型银行和监管部门统计口径中的股份制商业银行)资本充足率都达到了8%的及格线,中信、交行、中行等11家银行在10%以上,其中中信在上年基础上略有下降,但仍处于17家银行中最高的水平;深发展、恒丰、浦发等6家银行在8—10%之间,其中深发展、%%,相对较低。整体看来,资本充足率最高的几家多是新近上市的银行,且以大型银行为主;资本充足率偏低的多是上市经年的中小银行,在快速的规模扩张中消耗资本较多所造成的。
从美国金融危机中吸取的教训之一就是核心资本在维持商业银行的稳健性和安全性上非常重要。虽然全国性商业银行核心资本充足率均在4%的达标线之上。但需要注意的是一些银行的核心资本充足率过低,最低的是浦发和深发展,%%,虽属合格,但按照银监会的政策导向,仍逼近达标红线。
城市商业银行也有类似的表现。截至2008年底,%,。所有城商行资本充足率都达到了8%的监管标准。其中96家城商行资本充足率超过10%,%。2007年未达标的17家城商行均顺利达标。
农行2008年股改实施方案获批,完成财务重组,中央汇金公司注入与1300亿元人民币等值的外汇资产,财政部保留在原中国农业银行的权益1300亿元人民币作为改制基准日投入的资本金。财务重组后,农行的资本情况大为改善,年末的核心资本充足率大幅跃升至8%,%。2009年5月,农行正式发行500亿元次级债,进一步补充附属资本。随着引入战略投资者与IPO的进行,其资本充足率将进一步提升。
光大的资本充足率也有很大改善。2007年年底,中央汇金公司以200亿元人民币等值美元注资光大银行,一举解决了光大银行资本金的问题。此外,光大在2008年全年和2009年3月共计发行了160亿元次级债,正计划通过引入境内财务投资者、发行混合资本债、%。2008年年末,%,%,上述两项目指标均超过了浦发和深发展的同期数据。
进入2009年,随着信贷规模的大幅放大,各行资本充足率与上年底相比进一步降低。其中,%,;%,。%,;%,。%%,离10%的严格要求仍有一定差距。为有效补充资本,各行采取发债与增发等多种形式积极应对。
发债是2008年以来商业银行补充附属资本,从而提高资本充足率的最主要方式。除上述农行和光大外,