文档介绍：财务风险预警的7大指标
A
1、资产获利能力
B
2、偿债能力
C
3、经济效率
D
4、企业发展潜力
风险管理
财务风险预警的7大指标
6、盈利能力
5、财务弹性
8、上财EDP中心推荐课程
7、举债经营的财务风险
资产获
利能力
获利是企业经营最终目标,也是企业生存与发展的前提,获利能力由以下两个指标来衡量。
总资产报酬率=息税前利润/资产平均总额
成本费用利润率=营业利润/成本费用总额
偿债
能力
衡量偿债能力的指标有有流动比率和资产负债率。如果流动比率过高,会使流动资金丧失再投资机会,一般生产性企业最佳为2左右,资产负债率一般为40~60%,在投资报酬率大于借款利率时,借款越多,利越多,同时财务风险越大。
经济
效率
高低又直接体现企业经营管理水平,其中:反映资产运营指标有应收帐款周转率以及产销平衡率:
产销平衡率=产品销售产值/工业总产值
财务风险预警的7大指标
财务风险预警的7大指标
财务弹性
盈利能力
企业发展潜力
这里采用经改进的功效系数法对企业进行综合评价,对选定的每个评价指标规定几个数值,一个是满意值,一个是不允许值,设计并计算各类指标单项功效系数,运用特尔菲法等确定各个指标权数,用加权算术平均或者加权几何平均得到平均数即为综合功效系数,用此方法可以定量化企业财务状况。
是指企业为适应未预料的需要和机会,应该具备采取有效措施,改变现金流的流量与时间的能力。主要与企业营业活动所产生的现金净流量有关。反映财务弹性的指标有:用于测定企业全部资产的流动性水平的营运资金与总资产比率,到期债务本金偿付率,实有净资产与有形长期资产比率,应收帐款及存货周转率,
从长远观点看,一个企业能够远离财务危机,必须具备良好的盈利能力,企业对外筹资能力和清偿债务能力才能越强。指标有:
=(经营活动所产生现金净流量+分得股利或利润所收到现金+现金利息支出+所得税付现)/平均总资产
=经营活动产生现金净流量/销售收入净额
财务风险预警的7大指标
从根本上讲,企业发生风险是由于举债导致的,一个全部用自有资本从事经营的企业只有经营风险而没有财务风险。因此,要权衡举债经营的财务风险来确定债务比率,应将负债经营资产收益率与债务资本成本率进行对比,只有前者大于后者,才能保证本息到期归还
举债经营
的财务风险
实现财务杠杆收益;同时还要考虑债务清偿能力,即企业拥有现金多少或其资产变现能力强弱;债务资本在各项目之间配置合理程度。考核指标有;长期负债与营运资金比,资产留存收益率以及债务股权比率。其中:债务股权比率=平均总负债/(平均股东权益的市场价值-无形资产-待处理资产损失)
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项目管理中的风险控制
决策分析与风险管理
内部控制与企业风险管理
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