文档介绍：炒股实战技巧
第一讲如何从盘口观察主力的动向
市场中,投资者经常谈论的热门话题之一便是主力的动向,探寻主力动向的方法很多,但许多投资者都忽视了就在我们身边,可以较为准确观察主力动向的窗口,那就是个股交易的买卖盘,具体操作中就是一只股票委托买入的价格、数量及委托卖出的价格、数量的反映。目前我们使用的钱龙交易系统可以为投资者提供三档的买卖盘情况,即个股当时走势中买一、买二、买三和卖一、卖二、卖三。主力得动向在这里经常会暴露。
一、当某只股票长期在低迷状况中运行,某日股价有所启动,而在卖盘上挂出巨大抛单(每笔经常上百、上千手),买单则比较少,此时如果有资金进场将挂在卖一、卖二、卖三档的压单吃掉,可视为是主力建仓动作。
因为此时的压单并不一定是有人在抛空,有可能是主力自己的筹码,主力在造量,在吸引投资者注意。此时,如果持续出现卖单挂出便被吃掉的情况,那便可反映出主力的实力。但是投资者要注意,如果想介入,千万不要跟风追买卖盘,待到大抛单不见了,股价在盘中回调时再介入,避免当日追高被套。主力有时卖单挂出大单,也是为了吓走那些持股者。无论如何,在低位出现上述情况,介入一般风险不大,主力向上拉升意图明显,短线虽有被浅套可能,但终能有所收益。
与上述情况相反,如果在个股被炒高之后,盘中常见巨大抛单,卖盘一、二、三档总有成百、上千手压单,而买盘不济,此时便要注意风险了,一般此时退出,可有效地避险。
二、当某只股票在某日正常平稳的运行之中,股价突然被盘中出现的上千手的大抛单砸至跌停板或停板附近,随后又被快速拉起
或者股价被盘中突然出现的上千手的大买单拉升然后又快速归位,出现这些情况则表明有主力在其中试盘,主力向下砸盘,是在试探基础的牢固程度,然后决定是否拉升。该股如果在一段时期内总收下影线,则主力向上拉升的可能性大;反之,该股如果在一段时期内总收上影线的话,主力出逃的可能性大。
三、某只个股经过连续下跌,出现了经常性的护盘动作,在其买一、买二、买三档常见大手笔买单挂出,这是绝对的护盘动作。
但这不意味着该股后市止跌了。因为在市场中,股价护是护不住的,"最好的防守是进攻",主力护盘,证明其实力欠缺,否则可以推升股价。此时,该股股价往往还有下降空间。但投资者可留意该股,如果股价处于低位,一旦市场转强,这种股票往往也会一鸣惊人。
第二讲如何估算主力仓位轻重
一只股票的升幅,在一定程度上是由介入的资金量的大小来决定的,主力动用的资金量越大,持有的筹码越多,日后的升幅越可观。如果一些主力持有流通筹码很少,操作上往往浅尝辄止,投资者见涨追进时股价已经见顶,参与价值不大。那么,如何估算主力仓位轻重呢?我们可以通过一些方法来帮助判断。
一、根据吸筹期的长短来判断。
对吸筹期很明显的个股,简单算法是将吸筹期内每天的成交量乘以吸筹期,即可大致估算出主力的持仓量,当然其中忽略了散户的成交量。吸筹期越长,主力持仓量越大;每天成交量越大,主力吸货越多。因此,投资者看到上市后长期横盘整理的个股,其长期的盘整为主力进场提供了充裕的时间,使大部分筹码流进了主力的手中。而如果启动前的价位依然维持在盘整时价格的附近,主力尚无任何的获利空间,由于资本的本质是寻求增值,其后必然向上拓展空间。
有些新股没有经过充分的吸筹期,其行情往往难以持续,从一些新股短期走势极强,市场呼声极高、但很快即走软的现象可以看出,没有经过主力充分吸筹期,行情必然难以长久,因此投资者对多数新股不妨等其整理数个月之后再考虑介入。
二、根据换手率来判断。
在低位成交活跃、换手率高、而股价涨幅不大的个股,通常为主力吸筹。期间换手率越大,主力吸筹越充分。因为"量"与"价"是技术分析的要素,只要"量"先走一步,"价"必会紧紧跟上,投资者可重点关注"价"暂时落后于"量"的个股,抓住其蓄势待发的机会。
对刚上市的新股是否值得参与,也可重点关注其上市后的换手率。上市首日换手率最好在65%以上、震幅不大、定位较为合理的新股应重点关注。因为换手率高表明有主力资金看好,较小的震幅排除了主力故意拉抬出货的可能,与具有可比性的已上市公司比较,其定位不能太离谱,否则投资价值值得怀疑。一般而言,新股上市第一天极高或极低的换手率都暗示该股短线有行情。这里所指的极高换手率是指70%以上,而极低换手率指低于40%。高于70%,表示有大资金介入,而低于40%换手率,往往反映出散户十分惜售或是上市前筹码就已经集中于少数人手中,这两种情况都容易产生短线上扬行情。
三、根据大盘整理期该股的表现来分析。
有些个股吸筹期不明显,或是主力边拉边吸,或是在下跌过程中不断吸,难以明确划分吸货期。这些个股主力持仓量可通过其在整理期的表现来判断,一般来说跌幅小于大盘,主力介入程度较深。
四、根据上升过程中的放量情况来判断。
一般