04 信用风险a.ppt

文档介绍：信用风险:单项贷款风险
由于借款人本身经济条件的不确定性和外部经济环境
难以预料的变化,贷款发放后借款人不能按期还本付息
的可能性,即贷款如约偿还的不确定性。
计量单项贷款信用风险:
当要正确确定贷款价格时;当要确定一个适当的贷款限
额或确定同某人交易所面临的损失风险时;
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信用风险(单笔贷款)
资料来源:Bank Restructuring in Practice, BIS Policy Papers, ,1999
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贷款的种类
工商业贷款
房地产贷款
个人消费贷款
其他贷款
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贷款收益的计算
一旦决定提供贷款,贷款的定价便成为信贷管理过程中的重要环节。
贷款的合约承诺收益与下列因素有关
贷款利率;
与贷款相关的所有费用;
贷款的信用风险溢价;
贷款的抵押担保;
其他非价格条件
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假设金融机构提供一笔100万美元的一年期即期贷款,如何确定贷款利率?
BR+m
* 贷款基础利率 BR
* 贷款信用风险溢价 m
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与贷款相关的直接或间接费用
向借款人收取的、与申请贷款有关的贷款启动费 of
以非生息活期存款形式而存在的补偿性余额 b [贷款中借方不能实际使用的部分]
对金融机构的活期存款所要求的准备金率 RR
1美元贷款的合约承诺总收益k:
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贷款预期收益
设P为客户的履约概率,
每1美元贷款的预期收益
k和p不是相互独立的。
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k和p负相关
在某一范围内,当费用和贷款利率增加时,借款人支付承诺收益的概率会下降
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合约承诺收益
例:一年期贷款100万
BR 基本利率12%
m 信用风险溢价2%
of %
b 10%的补偿余额
RR 10%的法定存款准备金
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合同约定的收益率
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