文档介绍：第七章基金的估值、费用与会计核算
本章共分为4节

第一节基金资产估值
一、基金资产估值的概念
指通过对基金所拥有的全部资产及所有负债按一定的原则和方法进行重新估值,进而确定基金资产公允价值的过程。
基金资产净值=基金资产总值—基金负债
基金份额净值=基金资产净值/基金总份额
二、基金资产估值的重要性
由于基金份额净值是开放式基金申购、赎回金额的计算基础,直接关系到基金投资者的利益,这就要求基金份额净值的计算必须准确。
基金份额净值必须是公允的。
三、基金资产估值需考虑的因素

即多长的时间间隔对基金资产进行估值。
目前,我国的开放式基金于每个交易日估值,并于次日公告基金份额净值。
封闭式基金每周披露一次基金份额净值,但每个交易日也进行估值。

交易活跃证券;交易不活跃证券
估值要慎重,其中证券资产的流动性是非常关键的因素

估值方法的一致性是指基金在进行资产估值时均采取同样的估值方法,遵守同样的估值规则。估值方法的公开性是指基金采用的估值方法需要在法律规定的募集文件中公开披露。假若基金变更了估值方法,也需要及时进行披露。
四、我国基金资产估值实务(重点学****与掌握)
(一)基金资产估值责任人
责任人:基金管理人
复核责任人:基金托管人
(二)估值程序
(三)估值的基本原则(P169)
(四)具体投资品种的估值方法
,上市债券是以收盘的净价估值,期货合约是按结算价格估值,交易所以大宗交易方式转让的资产支持证券,采用估值技术确定公允价值,在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下,按成本进行后续计量。
。
首次发行未上市的股票、债券和权证,采用估值技术确定公允价值,在估值技术难以可靠计量公允价值的情况下按成本计量。

(五)计价错误的处理及责任承担
(六)暂停估值的情形
五、QDII 基金资产的估值问题
(一)估值责任人
责任人:基金管理人
复核责任人:基金托管人
(二)QDII 基金份额净值的计算及披露(8 点内容)
,如基金投资衍生品,应当在每个工作日计算并
披露。
。
。
、卖出交易应当在最近份额净值的计算中得到反映。
。
。
,并在招募说明书和基金合同
中载明。
、集合计划合同和招募说明书中
载明,并明确小数点后的位数。

第二节基金费用
在基金运作过程中经常提到的费用包括两大类。
一类是基金销售过程中发生的由基金投资者自己承担的费用,主要是