文档介绍：第十三章股票投资组合管理
本章共分为5节
第一节股票投资组合的目的
一、分散风险
系统性风险和非系统性风险
二、实现收益最大化
减少收益波动性的基础上,在较长时期内获得最大收益。
第二节股票投资组合管理基本策略
一、消极型管理是有效市场的最佳选择。
二、积极型管理的目标:超越和战胜市场。
第三节股票投资风格管理
一、股票投资风格分类体系
——就是按照不同标准将股票划分为不同的集合,具有相同特征的股票集合共同构成一个系统的分类体系。

分为:小型资本股票、大型资本股票、混合型资本股票

分为:增长类、周期类、稳定类和能源类

分为:增长类、收益类
二、股票投资风格指数
——股票投资风格指数是对股票投资风格进行业绩评价的指数。
三、股票风格管理

第四节积极型股票投资策略
一、以技术分析为基础的投资策略
以技术分析为基础的投资策略是在否定弱式效率市场的前提下,以历史交易数据为基础,预测单只股票或市场总体未来变化趋势的一种投资策略。
(一)道氏理论
(二)超买超卖型指标
(三)价量关系指标
二、以基本分析为基础的投资策略
基本分析是在否定半强式效率市场前提下,以公司基本面状况为基础进行分析。
(一)低市盈率(P/E比率)
(二)股利贴现模型(DDM)
三、市场异常策略

四、各投资策略的比较及主流变化
技术分析策略与基本分析策略的区别在于:(重点)
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第五节消极型股票投资策略
一、简单型消极投资策略
简单型消极投资策略一般是在确定了恰当的股票投资组合之后,在 3~5年的持有期内不再发生积极的股票买入或卖出行力,而进出场时机也不是投资者关注的重点。。
二、指数型消极投资策略
指数型消极投资策略的核心思想是相信市场是有效的,任何积极