文档介绍：一级建造师建设工程经济
范道津
1Z101010 资金的时间价值
利息的计算
资金等值计算及应用
名义利率和有效利率
资金的时间价值考点分布
序号
考点内容
应试要求
已考考点分布(分)
备注
2007年
2009年
2010年
1
利息的计算
掌握
0
0
0
2
资金等值计算
掌握
4
3
4
3
名义利率和有效利率
熟悉
1
1
1
利息的计算
资金时间价值的主要影响因素
利息与利率的概念
单利与复利
资金的使用时间、资金数量的大小、资金投入和回收的特点、资金周转的速度
利息是绝对尺度,利率是相对尺度
决定利率高低的因素:社会平均利润率、借贷资本的供求情况、借出资本的风险、通货膨胀、借出资本的期限长短
利率与社会平均利润率两者相互影响,( A )。   ,利率低于社会平均利润率 
,必须降低利率  
,社会平均利润率越低 
 
通常用( A )的多少作为衡量资金时间价值的绝对尺度,用( )作为衡量资金时间价值的相对尺度。 
 
单利计息情况下,利息与本金利率以及计息周期成正比,没有完全反映资金的时间价值,通常只适用于短期投资或贷款
工程经济中一般采取复利计算,复利分为连续复利与间断复利(普通复利),实际使用中用间断复利
现金流量图的绘制
绘制规则
现金流量三要素
1以横轴为时间轴,向右延伸表示时间的延续,轴上每一刻度表示一个时间单位,可取年、半年、季或月等;零表示时间序列的起点,横轴可以看成我们所考察的“技术方案”。
2相对于时间坐标的垂直箭线代表不同时点的现金流量情况,现金流量的性质(流入或流出)是对特定的人而言的。对投资人而言,在横轴上方的箭线表示现金流入,即表示收益;在横轴下方的箭线表示现金流出,即表示费用。
3箭线的长短体现数值的差异,但不一定成比例。在各箭线上方(或下方)注明现金流量的数值。
4箭线与时间轴的交点为现金流量发生的时间。
现金流量的大小(资金数额)、方向(资金流入或流出)和作用点(资金发生的时间点)。
[2005年真题] 在绘制现金流量图时,应把握的要素有现金流量的( )
答案:BDE
[2009年真题].某企业计划年初投资200万元购置新设备以增加产量。已知设备可使用6年,每年增加产品销售收入60万元,增加经营成本20万元,设备报废时净残值为10万元。对此项投资活动绘制现金流量图,则第6年末的净现金流量可表示为( A )。
,数额为50万元
,数额为30万元
,数额为30万元
,数额为50万元
资金的等值计算
相关概念
计算公式
表现为现值、终值、年值。工程经济评价中, 现值比终值使用广泛
在一个现金流量表中,如果两个资金是等值的,那么在这个现金流量图的任意时间点它们都是等值的
影响资金等值的因素有三个:金额的多少、资金发生的时间、利率(或折现率)的大小。其中利率是一个关键因素
现在的100元和5年以后的248元两笔资金在第2年末价值相等,若利率不变,则这两笔资金在第三年末的价值( )。
答案:C
六个基本公式之间存在着相互之间的等式关系,其实只要将“/”理解为除号就可以利用基本的数学知识将基本公式灵活运用
某企业现在对外投资200万元,5年后一次性收回本金和利息,若年基准收益率为i,已知:(P /F,i,5)=,(A / P,i,5)=,(F / A,i%,5)=,则总计可以回收( )万元。
答案:D
某企业连续10年每年年初存入银行10000元,若银行年利率为8%,则第10年年末总计可以回收( )万元。
答案:D
公式列表
公式名称
已知项
欲求项
系数符号
公式
一次支付终值
P
F
(F/P,i,n)
F=P(1+i )n
一次支付现值
F
P
(P/F,i,n)
P=F(1+i)-n
等额支付终值
A
F
(F/A,i,n)
偿债基金
F
A
(A /F,i,n)
等额支付现值
A
P
(P/A,i,n)
资金回收
P
A
(A/P,i,n)
名义利率和有效利率的计算
相关概