文档介绍：利率市场化与商业银行风险管理
中者采访时说:现在dd dtt. com最大的风险是资产质量,不过今后的金融“脱媒”和利率市场化给我们sSBbWw经营带来的困难和影响会更大些。资本市场的发展挤压银行传统存贷款业务的市场空间,影响着客户结构、贷款质量和收益水平,而利率市场化趋势更导致. com银行净息差收窄,创利能力下降,经营风险增加. com。姜行长的一席话,深刻揭示了利率市场化对商业银行经营现实和潜在的影响。
利率市场化的进程
我国利率市场化的进程大体从1996年开始。1996年中国人民银行建立起全国统一的同业拆借市场,拆借利率由拆借双方根据市场供求状况自主决定;同年,国债开始尝试市场发行,一年期以上
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国债发行利率实行市场招标。 1998年政策性银行金融债券的发行也实行了利率招标;1998年10月和1999年9月,中央银行两次扩大商业银行对中小企业贷款利率的浮动幅度;1999年10月,中国人民银行放开了协议存款利率。 2000年9月,外币存贷款利率管理体制开始改革,中国人民银行下放了外币贷款和300万(含)美元以上
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外币存款利率的自主定价权,300万美元以下存款利率由中国银行业协会制定。2002年3月,中国人民银行在统一境内中、外资金融机构外币存、贷款利率管理政策的基础上,进一步下放了非中国居民的小额外币存款利率的自主决定权。目前,中国人民银行已经开始在农村信用联社进行浮动利率试点。
由此可见,在加入WTO的前后,我国明显加快了利率市场化的步伐。今后的改革内容——人民币存贷款利率放开将是利率市场化最关键、也是8tt t 8. com风险最大的部分。
利率市场化对商业银行的影响
(一)流动性问题。
长期以来,我国商业银行处于严格的利率管制下,虽然资产质量较差,但存款相对,支付能力二般不会出现。而利率市场化后,利率波动性上升,必然导致. com银行间竞争加剧,资金流动更加频繁,存款稳定性大幅度下降,在我国尚未建立起完备的存款保险制度的情况
8 tt t 8. com下,对商业银行的流动性提出了严峻的考验。
(二)潜在的信用风险增加. com。
利率市场化后,在日益激烈的竞争中,银行采取的最直接的手段是提高利率,吸引客户存款。如果8 tt 缺少相应的风险控制措施,银行为追求短期收益,在存款利率大幅度上升即银行成本大幅度提高的同时ssbbww. com,势必想方设法提高贷款利率,刺激冒险者的贷款需求,挤出正常利率水平的合格贷款需求者,导致. com信贷市场的逆向选择,从而加大ssbbww贷款人的道德风险,使信贷市场贷款项目质量的整体水平下降,并进而增加. com未来违约的信用风险。
(三)利率风险管理。
的说,银行的负债是客户的存款,而资产多半由商业贷款形成,银行普遍存在用短期负债支持长期资产的情况8 tt t 8. com,资产和负债之间存在严重的不匹配情况8 tt t 8. com。目前,我国金融市场尚不发达,资金来源和运用渠道单一,资产负债结构的能力有限,同时ssbbww. com又缺乏对利率风险的保值工具和手段。因此. com,在利率波动加大ssbbww后,商业银行将面临巨大的利率风险。
(四)目