文档介绍：商业银行资本充足性管制的有效性
内容提要:理论界对于商业银行资本充足性管制有效性的研究有不同的结论。本文将在界定商业银行核心资本基础上,讨论基于风险的资本充足性的测度方法,并借助于对美国商业银行资本充足性管制发展历史为分析,试图回答商业银行资本充足性管制的有效性问题。
一、引言
随着金融工具创新和信息技术的广泛
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应用,近年来各国金融监管机构放松对商业银行的管制,但是dddTt在资本管制上,却普遍采取了比以往更为严格的监管措施。银行资本充足性管制引起人们依理论研究和实践上的日趋注重。人们普遍认为,银行资本充足性管制已成为抑制银行风险、保证银行清偿能力的重要。
从理论上看,许多
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学者就资本充足性管制对商业银行资本比率的影响进行了大量的实证研究,但人们的研究结论彼此之间差异甚大。
Peltzman(1970)、Dietrich和James(1983)用多元回归模型对商业银行资本投资模式进行了研究,结果认为资本充足性管制是无效的。此外,一些
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经济学家对现行资本充足性测度的数据来源持批评态度,认为来自于平衡表的统计数据往往 t8. com低估或高估了银行的实际8ttt8价值。
与他们的研究结论相反,一些
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学者对资本充足性管制的有效性持有肯定态度。Mingo(1975)在Peltzman的模型基础上进行了一些
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修正,分析结果表明资本管制是有效的。Wall和Peterson(1987)采用非均衡分析框架考察了资本充足性管制的有效性,他们的研究结论认为资本充足性管制对商业银行的运营是有效的。Keylee(1988)考察了资本管制引起的商业银行账面资本比率的变动以及对资本市值与资产比率的影响,他倾向于认为资本充足性管制的有效性不定期是相对。Dehl和shrieves(1990)的研究也有类似的结论。
本文将在界定商业银行核心资本基础上,讨论基于风险的资本充足性的测度方法,并借助于对美国商业银行资本充足性管制发展历史的分析,试图回答商业银行资本充足性管制的有效性问题。
二、商业银行核心资本的界定与资本充足性测度方法
(一)商业银行核心资本的界定核心资本的界定实质上构成了商业银行资本充足性管制的基础。1980年英格兰银行发表的“资本测度标准”指出,银行资本的重要www .ddd tt. com:(1)作为dddtt银行意外损失的缓冲器。(2)向潜在的存款者表明银行股东用自己的资金来承担风险的意愿。(3)提供无固定融资成本的资源。(4)作为dddtt对总的经营基础投入资金的适宜形式。从中我们sSBbWw可以,银行资本的最关键的作用是吸收意外的投资损失或贷款损失,以及消除银行运作的不稳定性。
汪曙霞(1994)指出,银行监管中核心资本构成的界定具有如下特点:(1)必须ssbbww. c om是可以吸收损失的。(2)必须ssbbww. c om是不对所得强加契约上的费用的。(3)必须ssbbww. c om是所有8 tt 者没有赎回要求
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权的。根据这个,资产平衡表上的核心资本款项包括www .ddd tt. com:缴清的普通股;不可赎回的和可转换的优先股;股本溢价;公开储备和留存利润。
而按照<8ttt8table>巴塞尔协议对资本充足