文档介绍：主讲人:上海财经大学会计学院
王蔚松
财务战略
财务与金融分析
——定位、内容与前景
财务与金融分析师的定位
Finance
财务
与企业会计等有关
金融
与货币银行、证券投资有关
来自企业的
现金流量(C)
税(D)
公司
政府
企业发行证券(A)
留存现金流量(F)
投资的资产 (B)
股利和债务支付
(E)
流动资产 固定资产
金融市场
短期负债
长期负债
权益资本
资产的总价值
在金融市场上企业的总价值
财务金融分析师的定位
财务金融分析师的定位
Public Finance 财政
Money and Banking货币与银行
Corporate Finance公司金融或财务
Personal Finance 个人金融或财务
财务金融分析师
财务金融分析的职能
1、掌握投资市场的原理
2、具备全球性的投资策略理念
3、熟悉国际金融市场的操作规范
4、财务分析、预测和财务计划
5、财务决策
6、财务控制和财务监督
7、参与金融市场
8、风险管理
美国东部航空公司和台尔它航空公司的案例
1960年代东部公司股价60美元以上,而台尔它公司只有10美元。
但1990年代中期,台尔它公司成为世界上最具实力的航空公司之一,而东部公司破产倒闭。
东部公司大量负债,而在1980年代,利率上升。成本提高。
燃料价格上升迫使公司选择节省的新型飞机。
当美国放宽空中航线管制时,而东部公司力不从心。
财务金融分析师的定位
有形资产由固定资产和流动资产所组成,其中固定资产是指厂房、设备等长期资产。流动资产是指企业可以在一年或者超过一年的一个营业周期内或者运用的资产。
无形资产是指企业长期使用但不具有实物形态而能为企业提供某种权利或特权的各种资产
企业为了筹资必须出售代表所有权或债权的有价证券,即金融资产。这些有价证券之所以有价值,是因为它们代表着对企业生产经营性资产及其将产生的现金流量拥有求偿权。
企业财务金融管理的概念
财务副总经理(Chief Financial Officer:CFO)主要负责公司财务战略和计划的制定、外汇交易和管理、利率风险管理、生产和存货的控制
主计长(Controller)负责:财务会计、成本会计、税务、数据或资料处理。
司库(Treasurer)负责:现金及有价证券管理、投资决策分析、筹资计划、信用分析、与投资者关系协调和、养老金管理。
财务金融管理的组织结构
企业组织结构图
Chairman of the Board and Chief Executive Officer (CEO)
Board of Directors
President and Chief Operating Officer (COO)
Vice President and Chief Financial Officer (CFO)
Treasurer
Controller
Cash Manager
Capital Expenditures
Credit Manager
Financial Planning
Tax Manager
Financial Accounting
Cost Accounting
Data Processing
财务管理的职能
1、财务分析、预测和财务计划
2、财务决策
3、财务控制和财务监督
4、参与金融市场
5、风险管理