文档介绍：常用的炒股指标
大智慧为投资者提供了极为丰富的指标系统,内置了几乎所有市场中可见的指标。另外,投资者还可以按照自己的理解进行自定义指标。本章的内容主要是讨论常用的大智慧指标,这些指标是投资者进行买卖决策的重要参考,建议学习时按照自己的需要重点掌握相应的指标。
MACD指标的应用
MACD,即指数平滑移动平均线,是最常用的指标之一。MACD基于移动平均线,稳定性较高,分析起来难度也较小。
MACD的含义及计算方法
MACD的全称是指数平滑移动平均线,是由Geral Appel于1979年根据双移动平均线原理提出的。所谓双移动平均线,这里指的是短期移动平均线和长期移动平均线。
MACD采用的是短期移动平均线与长期移动平均线的相差值,对买进、卖出时机做出研判。简单言之,就是用短期移动平均线的值减去长期移动平均线的值。当差值从附属变为正数时,为买进信号;反之则为卖出信号。
因此,MACD的基本原理与双移动平均线相同,但看起来更清晰明确,可以直接用MACD的阴线和阳线简单地表明买进卖出的信号。MACD线的图形如图8-1所示。
图8-2中MACD线的短期移动平均线和长期移动平均线的天数分别采用大智慧软件分析系统默认的12日和26日,投资者可以在MACD子窗口中选择“调整指标参数”来修改短期、长期移动平均线计算的天数,如图8-2所示。
图 8-1 MACD线示意图
图 8-2 调整MACD指标参数
两图中的DIFF线是指当天收盘价短期、长期指数平滑移动平均线的差值;DEA是指DIFF线的M日指数平滑移动平均线,M日的数值可以如图8-2中所示进行修改,此处采用默认的9天;而MACD线的数值为DIFF线与DEA线的差值。三个数值在图中分别以白黄颜色的直线和红绿颜色柱体表示。
在现有的图形分析软件中,MACD默认的参数都是12、26、9,分别代表短期、长期平滑移动平均线和M值。表示其差值则用柱状线表示,柱状线的中轴称为0轴。低于0轴表示股价或指数处于弱势,高于0轴则表示股价或指数处于强势。
MACD黄金交叉
前面说过,用MACD线可以清晰、明确地看到股票的买卖点,但直接使用MACD线的颜色来判断买卖点往往让投资者感到迷惑,因为MACD的阴线和阳线变动是很频繁的。不过有几种MACD图形的信号准确度要高得多,比如黄金交叉、死亡交叉以及背离图形。
黄金交叉是看多信号,有两种表现形式:
第一种情况是DIF线与DEA线都处于0轴以上,当DIF线向上穿破DEA线时,揭示股价或指数将继续上涨。此时投资者可以持股待涨或继续加仓。
黄金交叉的第二种情况是DIF和DEA都处于0轴以下,当DIF线向上穿破DEA线时,揭示股价或指数将止跌转强,此时投资者宜看多做多。图8-3给出的就是黄金交叉第二种情况的例子。
在该图的例子中,MACD的DIF线和DEA线均处于0轴以下,股价处于弱势区域。但当DIF线向上穿破DEA线时发生黄金交叉,之后股价转为强势,随之而来的是一段强势上涨。
MACD死亡交叉
MACD死亡交叉是看空信号,也有两种情况:
第一种情况是DIF线与DEA线都处于0轴以上,当DIF线向下击破DEA线时,表示股价或指数即将由强转弱,投资者此时应当看空做空。
第二种情况是DIF线与DEA线都处于0轴以下,当DIF线向下突破DEA线,表示股价将进入极度弱势中,此时投资者宜严格看空,最好清仓观望。死亡交叉的第二种情况如图8-4所示。
图 8-3 MACD黄金交叉
图 8-4 MACD死亡交叉
在该图的例子中,DIF线在0轴以下击穿DEA线,发生死亡交叉,随后出现的是一波较大幅度的下跌。后来虽然发生了黄金交叉,但时间不长又转到了下一个死亡交叉。因此,投资者在碰到第二种类型的死亡交叉时,一定要谨慎。
MACD背离图形
技术指标的用法包括三种,即协同、交叉和背离。协同是指股价与指标趋势一致;交叉是指指标线或K线出现长短线的交叉。而背离指的是股价与指标的趋势不一致甚至相反,即股价趋势向上,指标却走平或向下;股价趋势向下,指标同时却走平或向上。
MACD的背离包括两种,即顶背离和底背离。顶背离是经常出现在顶部的现象,其技术特征为,股价在向上,但MACD线却在向下。相应的,底背离是看多信号,它的技术特征是股价走低的同时MACD线却在走高,表示股价将见底回升。
图8-5给出的即为底背离的一个例子。由图中四方框中的可以看出,该处股价在走低,但MACD中DIFF线却在逐渐走高,出现底背离图形。最终在MACD线出现黄金交叉的同时,股价转而向上并走出了一波上涨行情。
MACD背离的产生,往往是在市场中多空的某一方运行了较长的时间后出现的。多空双方中一方的强势,往往导致多头或空头