文档介绍：开放趋势下银行业的金融创新与监管制度创新
摘要:在当前我国银行业发展的诸多问题之中,金融创新乏力是最为突出的问题之一。金融创新是新世纪中国金融业发展的动力之源,是开放趋势下中国银行业竞争力提升的主要途径。但是dddTt,在金融创新与金融监管的动态博弈过程中,由于. com现实存在的监管滞后等问题,严重地制约了商业银行金融创新的发展。本文提出了监管制度创新的构想,并就中国银行业金融创新的原则与方向问题进行现实的探索。
回首20世纪70年代以来的世界金融发展历史,其最为突出的特征就是风起云涌,新的机构、新的工具、新的市场、推陈出新,极大地提高了金融效率,成为全球金融业发展的内生推动力量。但与此同时ssbbww. com,伴随着金融创新的发展,全球性、地区性的金融危机和银行危机此伏彼起,金融安全问题也日益突出。在此情况8 tt t 8. com下,如何兼顾安全与效率,处理8tTt8好创新与监管的关系已成为世界范围内的重要。
金融创新与监管的关系,始终是矛盾的对立统一。一方面统一性:金融监管能支持和引导创新,能消除创新的负面效应,金融创新则包含和促进了金融监管的创新;另一方面对立的:金融创新增加. com了金融体系的不稳定性,削弱了金融监管的有效性,金融监管则可能创新的效率。这种矛盾的发展过程,在现实中表现为两者之间的一种博弈。
金融创新与监管的博弈能否达到均衡,与监管当局对待金融创新的态度和监管方式密切相关。哪一个阶段金融监管支持金融创新,金融创新和银行业就会取得快速的发展;哪一阶段金融监管抑制金融创新,金融创新和银行业的发展就明显偏缓。而且,在不同的国家和地区之间也是8tt t 8. com这样。
一、中国银行业金融创新乏力:来自监管的滞后约束
改革开放以来,我国银行机构发生了重大变革,四家国有商业银行、多家股份制商业银行、城市商业银行和其他金融机构陆续建立,并在90年代后期开始引入了外资银行;在业务交易方面
的存贷款业务外,创办了个人消费信贷、中间、同业拆借、银行债券和外汇交易活动等等。这些实际8ttt8上都是金融创新。通过这些创新,我国银行业的金融资产品种逐步走向了多样化,满足居民、。
但这只是自我从纵向上比较的结果,若同西方发达国家进行横向比较,就不难发现我国的金融创新水平还是十分低下的。
(1)目前国际金融衍生品工具已发展到1200种,外国银行大部分已从传统银行业务转向现代银行业务,但我国的金融衍生品工具和创新产品都非常之少,传统的存、贷款和结算业务仍然融服务业的业务主体。
(2)上升,已普遍超过25%,而我国工、农、中、%、%、%%。
(3)目前西方发达国家商业银行已基本形成表外业务同表内资产负债业务各占一半的发展格局,不少商业银行的表外业务收入已超过总收入的一半以上
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。而我国银行业的表外业务主要集中在传统的结算和代理业务上,其总量不足银行业务总量的5%。
(4)我国的消费信贷品种和规模非常有限,1999年末在银行各项贷款余额中的占比仅为2%,而西方发达国家银行的占比达到20%以上
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。
(5)我国外汇市场仅开设美元、港币和日元兑人民币的