文档介绍：布林线
布林线指标(Boll)是通过计算股价的“标准差”,再求股价的“信赖区间”。该指标在图形上画出三条线,其中上下两条线可以分别看成是股价的压力线和支撑线,而在两条线之间还有一条股价平均线,布林线指标的参数最好设为20。一般来说,价格会运行在压力线和支撑线所形成的通道中。
布林通道线由John Bollinger所发明,是根据统计学中的标准差原理设计出来的一种相对比较实用的技术指标。通过布林线,交易者可以比较价格的波动程度并且判断价格的相对水平。参考布林线进行买卖,不仅能指示支持、压力位,显示超买、超卖区域,进而指示运行趋势,还能有效规避主力惯用的技术陷阱-诱多或诱空,操作的胜率远高于KDJ、RSI甚至MACD等技术手段,尤其适用于波段操作。
图中很多价格走势的转折发生在布林上下轨附近,而且中轨也多次充当了支撑和阻力的角色构成
一般来说,布林带是由上、中、下三条轨道线组成。中轨为价格的简单移动平均线,一般设定为20周期单位,这是建立整个通道的基础。上轨(UP线)为中轨加n个标准差(一般设定为2个标准差),下轨(Down线)则为中轨减2个标准差。通过采用标准差原理,可以确保通道能快速对价格波动进行反应。多数情况下,价格总是在由上下轨道组成的带状区间中运行,且随价格的变化而自动调整轨道的位置。而带状的宽度可以看出价格变动的幅度,愈宽表示价格的变动愈大。简单移动平均线的周期和标准差的数量可以根据个人喜好以及个股特性进行调整。
中轨=20周期单位的简单移动平均线 上轨=中轨+2*20周期单位标准差 下轨=中轨-2*20周期单位标准差
下图显示了中轨设定为20天移动平均线,标准差设定为2个标准时的布林通道计算过程。
运用
1、布林通道可以用来判断目前价格的相对高低水平。利用这个判断结果,再比较价格运动和指标运动之间的关系,从而建立严肃的买卖决策行为。
2、价格可以沿着上轨不断往上攀升,也可以沿着下轨不断下跌。接触到上下轨并不构成买卖点。当收盘价收在上下轨外面时,应视为持续信号,而不是反转信号。
3、双底买入信号:布林通道的双底买入信号是指当价格跌穿下轨后,价格回稳或者反弹,随即又发生一波下跌,如果第二次下跌的底部保持在下轨上面。此时便构成一个买入信号。第二个底部可以高于或者低于第一个底部,关键是第二个底部不能跌穿下轨。当价格从第二个底部上升并穿越中轨时,可作为这个买入信号的确认。请参考下图,其中红色箭头为第一个底部,刺穿了下轨,而蓝色箭头为第二个底部,保持在下轨之上,随后价格上升到中轨之上并展开了一波上涨行情。
双头卖出信号:布林通道的双头卖出信号是指当价格升破上轨后,价格回撤或者盘整,随即又发生一波上涨,如果第二次上涨的高点保持在上轨下面。此时便构成一个卖出信号。第二个高点可以高于或者低于第一个高点,关键是第二个高点不能升破上轨。当价格从第二个高点下跌并穿越中轨时,可作为这个卖出信号的确认。