文档介绍：第六章财务风险预警分析
主要内容
财务预警分析的作用
定性的财务预警分析法
定量的财务预警分析法
第一节财务预警概述
一、财务预警的含义
是以企业的财务会计信息为基础,通过设置并观察一些敏感性预警指标的变化,对企业的经营成果、财务状况及其变动等进行分析和预测,对企业的财务活动实施实时监控,及时发现企业在营运过程中存在或潜在的经营风险和财务风险,判断财务危机发生的可能性,并向经营者发出警告,为其提供决策依据,采取措施排除警情,保证企业经营活动的正常进行。
二、财务预警系统
是通过对企业财务报表及相关经营资料的分析,利用及时的财务数据和相应的数据化管理方式,将企业可能发生财务危机的情况预先告知企业经营者和其他利益关系人,并分析企业发生财务危机的原因和企业财务运营体系隐藏的问题,以提早做好防范措施的财务分析系统。
三、财务预警分析的作用
对企业管理层:起到警示作用
对投资者:帮助做出有利的投资决策
对企业的债权人:有利控制信贷风险,减少无法收回本息的损失
对并购企业:为其正确评估被并购企业价值提供参考
对供应链上的上下游企业:帮助作出有利的经营管理决策
对政府:资源优化配置
财务风险
出现财务危机的风险
资金链断裂风险(资金紧张风险)
异常波动风险(不正常发展风险)
经营亏损风险(收支不相协调风险)
还债风险(流动性风险)
破产风险(资金、信誉、意外事故)
资金链断裂风险
经营资金需求不能满足
银行不信任
拖欠应付款
工程后续资金不足
收购兼并失败
一、专家调查法
企业组织各领域专家运用专业知识和经验,根据企业的内外部环境,通过直观的归纳,对企业过去和现在的状况、变化发展过程进行综合分析研究,找出企业运动、变化、发展的规律,从而对企业未来的发展趋势做出判断流动资产的规模与结构
优缺点与运用范围
第二节财务预警定性分析方法
二、四阶段症状分析法
(一)内容
企业财务危机划分为四个阶段:财务危机潜伏期;财务危机发作期;财务危机恶化期;财务危机实现期
对照阶段特征;查明原因
(二)优缺点与运用范围
财务危机四阶段
潜伏期
表现期
恶化期
发作期
财务危机四阶段分析法是根据企业财务危机的形成过程,把财务危机分为财务危机潜伏期、财务危机发生期、财务危机恶化期和财务危机实现期四个阶段,对应于不同的阶段,有不同的危机症状表现。财务危机四阶段分析法就是通过分析危机症状,判断企业财务危机所处的阶段,然后采取有效措施,帮助企业摆脱财务困境,恢复财务正常运作。
财务危机潜伏期
盲目进行扩张
销售额下降
销售额上升,但利润下降
外部环境发生重大变化
企业流动性差
经营信誉持续降低
经营秩序混乱
管理出现乱象