文档介绍：第五章衍生金融工具会计
核心知识点:
衍生金融工具的会计确认、计量原理
套期会计的基本内容
第一节衍生金融工具概述
第二节衍生金融工具会计基本问题
第三节套期会计基本理论
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第一节衍生金融工具概述
金融工具、金融资产、金融负债、权益工具含义
基本金融工具、衍生金融工具比较
衍生金融工具的常见种类
一、衍生金融工具的涵义
二、衍生金融工具的分类
三、衍生金融工具的功用与风险
主要知识点
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(一)金融工具
形成一个企业的金融资产并形成另一个
企业的金融负债或权益工具的合同。
一、衍生金融工具的涵义
CAS 22:
关键词:
金融资产
金融负债
权益工具
投资方
投资方
发行方
发行方
合同
债券
股票
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(二)金融资产、金融负债、权益工具
指企业的下列资产:
现金;
银行存款、其他货币资金;
应收账款;
应收票据;
贷款;
股权投资、债权投资。
(交易性金融资产、持有至到期投资、可供出售金融资产)
金融资产
合约
未来收取现金或其他金融资产的现时权利
不属于金融资产: 存货、固定资产、租入资产、无形资产、预付费用
不被视为金融工具: 经营租赁合同
焦点:
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(二)金融资产、金融负债、权益工具
指企业的下列负债:
应付账款;
应付票据;
应付债券;
金融负债
企业是否形成支付现金或其他金融资产、金融负债
或自身权益工具的合同义务,是判断金融负债与非金
融负债的标志
因政府的法定要求而征收的所得税等非
合同性的负债,是否属于金融负债?
焦点:
引申
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(二)金融资产、金融负债、权益工具
定义:指证明在扣除所有负债后的企业资产中拥有剩余利益的合同
权益工具
举例:
不可回售的普通股、
优先股(不包括可赎回优先股)、
企业发行的、使持有者有权以固定价格购入固定数量该企业
普通股的认股权证等
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(三)基本金融工具、衍生金融工具
即传统的金融工具,基本上已构成传统财务报表项目
基本金融工具
亦称衍生金融产品、派生金融产品或衍生品等,
是相对于基本金融工具而言的金融工具。
衍生金融工具
衍生金融工具是同时具有以下三个特征的金融工具:
其价值随特定利率、金融工具价格、商品价格、汇率、
价格或利率指数、信用等级或信用指数或其他变量的变
动而变动;
不要求初始净投资,或要求的初始净投资小于预期对
市场因素变化有类似反应的其他类型合同所要求的初始
净投资;
在未来某一日期进行结算。
CAS 19
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[例1]
合同1:
ABC公司与XYZ公司签订了一项按1亿元名义本金确定的利率互换合同,该合同要求ABC公司按8%的固定利率向XYZ公司支付利息,XYZ公司按3个月期的伦敦银行同业拆借利率(按季调整)的变动金额向ABC公司支付利息,双方并不交换名义本金。
上述合同是否属于衍生金融工具?
判断:
合同2:
ABC公司与XYZ公司签订了一项远期合约,约定一年后按每股55元的价格购入现行市价为每股50元的T股票100万股,ABC公司在合同开始时按约定预付5000万元。
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二、衍生金融工具的分类
按据以衍生的基本金融工具及应用领域不同划分
股票衍生工具
外汇衍生工具
利率衍生工具
按风险与收益
对称与否划分
风险与收益对称的衍生工具(远期式、期货)
风险与收益不对称的衍生工具(期权式、可转债)
按交易方式不同划分
场内交易衍生工具
场外交易衍生工具
按交易方式和特点划分
金融期货
金融期权
金融互换
金融远期
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期货、期权
远期、互换
三、衍生金融工具的功用和风险
主要功能:对冲风险
主要风险
信用风险(Credit Risk)
市场风险(Market Risk
流动性风险(Liquidity Risk)
作业风险(Operation Risk)
法律风险(Legal Risk)
现金流量风险(Cash Flow Risk)
满足了市场对规避风险和保值的要求;
促进了基础金融工具的发展;
拓宽了金融机构的业务;
提高了金融体系的效率;
降低了企业的筹资成本(比如互换);
促进了金融市场的证券化
主要作用
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