文档介绍：资本充足率是银行治理的准绳|
2004年3月,中国银行业监督管理委员会全面借鉴1988年巴塞尔资本协议和即将出台的巴塞尔新资本协议,并结合我国银行实际8ttt8,出台了《商业银行资本充足率管理办法》(以下简称《办法》)。《办法》规定商业银行资本充足率必须ssbbww. c om建立在各项资产损失准备充分计提的基础之上,将专项准备从附属资本中剔除,且在计算信用风险资本时采取更为审慎的标准。这套资本监管制度体现
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了审慎监管的理念,对我国商业银行的业务扩张既是一种限制和制约,更是一种促进与提高,它要求
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银行重视公司治理和风险管理,制定和实施更为稳健的经营战略,并贯彻到银行经营管理的全过程。
一、资本是银行对抗金融风险的缓冲器
资本包括www .ddd tt. com核心资本和附属资本,核心资本由实收资本、资本公积、盈余公积、未分配利润和少数股权组成;附属资本包括www .ddd tt. com重估储备、准备、优先股、可转换债券以及长期次级债务等构成。资本的作用一是界定产权和方便所有8 tt 权的让渡,二是为公司提供资金。
公司不同,商业银行所具有的中介功能,使其可以用金融杠杆来获得ssbbww负债(存款),其成本要比发行股票低得多,且银行具有吸收、转移和管理风险的职能。商业银行的资本是银行已经持有或必须ssbbww. c om持有的金额,资本配置不是银行经营的附属,而是8ttt8银行经营的重要。银行资本的目的在于价值减少或者等风险,债权人不受损失。基于此,巴塞尔协议对商业银行资本及其充足程度
提出了要求
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,体现
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为两个目标:一是资本充足以“加强国际银行系统的稳健性”;二是资本充足以“减少……目前各国银行间存在的不平等竞争因素”。前者将迫使银行持有的资本高于最低标准,从而减少银行倒闭的可能性,增加. com银行系统的稳定性;后者将有助于银行系统全球范围的统一协调,从而避免不同银行间因遵循不同的标准而出现,促进金融市场公平竞争,切实保护银行各利益相关者的利益。
当银行治理目标从股东至上转向兼顾利益相关者利益时,由于. com银行的各利益主体对银行风险的不同理解,进而对资本的关注点也各有侧重。克里斯·马滕区分了其中些微差别,即银行财务管理关心的是实缴资本和筹资的总成本———不论是以股东权益、次级债务、混合型工具还是其他形式;风险管理者关注的是损失的风险,而不论是谁将承受损失的成本;而监管者对资本的定义较为狭窄,只包括
www .ddd tt. com所有8 tt 合格的实缴资本。例如,即将到期的次级债务只有一部分能被当做资本,而混合型工具可能被包含在资本的范围之内;银行股东更多关心的是自己的投资,即银行的股东权益、未分配利润以及股本溢价等。
二、《办法》的特点及影响
《办法》对国内银行业的影响是深远和巨大的。首先,未来三年国内银行业将面临着巨大的资本缺口。根据中银国际预测,实施《办法》将使各类银行的资本充足率下降2~3个百分点,资本金缺口近5000亿元。为此,各商业银行将采用国内外上市、发行可转债、增发及配股、发行次级债务和私募等方式来解决8t t t 8. c o m。其次,《办法》将抑制商业银行的业务扩张冲动。为在2006年底前资本充足率达标,各银行必须ss