文档介绍：RAROC技术在银行资本金配置中的应用研究
摘要:随着全球经济一体化程度
的加深,银行之间的竞争日趋激烈。如何做好银行的绩效评价工作直接关系到银行未来的发展。后的资本回报率?穴RAROC?后利润的指标体系和经营管理框架,后的金融机构绩效并为不同的经营实体提供统一的利润衡量8ttt8指标。RAROC有其自身优缺点,探索RAROC在我国商业银行的业绩评价体系中应用的适用性具有很强的现实意义。
关键词:RAROC;经济资本;资本金配置;业绩评价
随着全球经济一体化程度
的加深,金融管制的放松,银行面临越来越大的风险。如何在这个、不确定的市场中竞争取胜,用尽可能获取尽可能收益,正确地评价自身的经营业绩,成为商业银行的管理者所面临的一个重要。RAROC(Risk Adjusted Return On Capita1)法最初由银行家信托(Banker Trust)于20世纪70年代末期提出,起始时是用于交易组合中的,得到完善和发展并为许多
8ttt8
大银行所接纳采用。
后的资本收益率,后的净收益与经济资本的比率,它在评价银行盈利能力时充分考虑到风险成本,可以:
式中,所谓“的收益”,就是
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。在实际8ttt8应用中,将分母中的“资本”取为“风险资本(risk capita1)”或者本economic capita1)”, “风险资本或者”是银行根据内部模型度量的风险大小来确定的所需资本,此时求
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能反映银行所承受的真实风险的大小,具有风险敏感性(这也导致. com了RAROC技术存在一个明显的缺陷,在某些情况8 tt t 8. com下它导致. com了对风险规避的过度激励,RAROC→∞,即激励持有无风险资产),因此. com在RAROC模型中大都使用了这一资本概念。其中,收入包括www .ddd tt. com银行利差收入和业务收费等非利息收入;经营成本是指银行的各种经营管理费用支出;情况8 tt t 8. com下银行业务所承担的风险可能计损失;,用以衡量8ttt8和防御银行实际8ttt8承担的超出预期损失的那部分损失。因此. com,RAROC全面考虑了风险和资本成本两大重要影响因素,其核心思想是:将风险带来的未来可预计损失量化为当期成本,,后的收益大小,同时ssbbww. com考虑为可能险作出资本准备,进而衡量8ttt8资本的实际8ttt8使用效益,使银行的收益与所承担的风险直接挂钩,与银行最终的盈利目标相统一。利用
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RAROC模型来分配银行资本金就是务的RAROC值与反映银行资本成本的“基准收益率”(hurdle rate)相比
较,如果8 tt :RAROC>基准收益率,那么8ttt8就可以务能够SSBBww为银行创造价值,因此. com稀缺的银行资本应该配置到该项业务之上。
RAROC的操作过程中要估计出在最坏的状况下资产的价值,使设置的缓冲这种恶劣情况8 tt t 8. com冲击的资本等于潜在的损失。在这个中有四个基本步骤:
(1)对活动与产品进行分析,确定其所含的风险类型。例如,是否含有利率风险、外汇风险、股东权益风险、商品风险、信用风险、运作风险……
(2)将每种类型的风险用一个市场替代指标进行量化。
(3)利