文档介绍：第一章工程经济
P1、资金时间价值的实质正确的是:时间变化,扩大再生产或资金流通,两个都有才正确
P1、,影响资金时间价值的主要因素:资金使用时间,数量大小,投入和回收特点,周转的速度,理解影响价值,重点是投入和回收特点如何影响
P2、利率高低决定因素:社会平均利率、借贷供求情况、风险、通货膨胀、期限
P2、利率高低首先取决于(社会平均利率)
P2、在平均利率不变情况下,利率高低取决于(借贷供求情况)
P5、复利计算有(间断复利和连续复利)
P5、现金流量图---作图方法和规则如下:(1,以横轴为时间轴,向右延伸表示时间的延续2,垂直箭线代表不同时点的现金流量情况,横轴上方表示现金流入,下方表示现金流出3,箭线只要能适当体现各时点现金流量数值的差异4,箭线与时间轴的交点即为现金流量发生的时点)
P6、现金流量三要素,(现金流量大小(现金流量数额)、方向(现金流入和流出)、作用点(现金流量发生的时点))必考点
两笔不等资金,在不同时间点,(资金有可能等值)
P11、影响资金等值因素(资金数额多少、资金发生的时间长短,利率或折现率),其中关健因素是(利率)
P6-11等值四个公式记住
F=P(F/P,i,n),P=F(P/F,i,n),F=A(F/A,I,n),P=A(P/A,i,n) 必考点
P11、已知:m,i,r=m*I,已知r,m,i=r/m,已知r,m,Ieff=(1+r/m)^m-1 必考点
P13、两个例题搞懂
P14、经济效果评价是在拟定的(技术方案、财务效益与费用估算)的基础上,对技术方案的(财务可行性)和(经济合理性)进行分析论证
P15、对定量分析,按其是否考虑时间因素又分为静态分析和动态分析
P15、重点:对于经营性项目,主要分析项目的-盈利能力、偿债能力、财务生存能力
P15、对于非经营性项目,主要分析-财务生存能力
P17、独立型方案与互斥型方案对比
P18、项目计算期:包括建设期和运营期;运营期又分为投产期和达产期,运营期的决定因素为设施和设备的经济寿命、产品寿命、主要技术的寿命期
P19、盈利能力分析:静态分析(投资收益率(总投资收益率和资本金净利润率)、静态投资回收期)动态分析(财务内部收益率、财务净现值)
P19、静态分析指标的范围(对技术方案进行粗略评价、对短期投资方案进行评价、对逐年收益大致相等的技术方案进行评价)
P20、总投资收益率(ROI)和内部收益率是用来衡量整个技术方案本身的盈利能力,而资本金净利润率(ROE)则是用来衡量技术方案资本金的盈利能力,财务净现值(FNPV)是反映技术方案在计算期内盈利能力的动态评价指标,财务内部收益率(FIRR)就是使技术方案在计算期内各年净现金流量的现值累计等于零时的折现率
P22、静态回收期计算,P23页例题必考点
P26、基准收益率也称基准折现率:是企业或行业投资者以动态的观点所确定的、可接受的技术方案最低标准的收益水平
P27、基准收益率的测定:政府投资项目、企业投资项目应采用行业财务基准收益率,在中国境外投资的项目首先考虑国家风险,基准收益率的确定应综合考虑的因素: 资金成本、机会成本、投资风险、通货膨胀
P28、确定基准收益率的基础是(资金成本和机会成本),而考虑的影响因素是(投资风险和通货膨胀)
P28、偿债资金来源主要包括(利润、固定资产折旧、无形资产及其它资产摊销费、其他还款资金)
P29、偿债能力指标有(借款偿还期、利息备付率、偿债备付率、资产负债率、流动比率、速动比率)适用于那些不预先给定借款偿还期限
基准收益率(Ic)提高了,FNPV就变小。Ic提高了,FIRR不变
独立型时候,FNPV>0,FIRR>Ic;FNPV<0,FIRR<Ic; FIRR=Ic,FNPV=0
互斥型时候,甲FNPV>乙FNPV,FIRR就不确定,三种可能都有
P33、不确定分析的方法有(盈亏平衡分析和敏感分析)
P33、长期贷款利息与短期借款利息都属于固定成本
P33、固定成本(工资及福利费(计件工资除外)、折旧费、修理费、无形资产及其他资产摊销费、其他费用)可变成本(原材料、燃料、动力费、包装费、计件工资)半可变(或半固定)成本(与生产批量有关的某些消耗材料费用、工模具费、运输费)
P34、本量利模型公式:B=PQ-CuQ-Cf -TuQ],利润=单价*产量-[(变动成本+税收)*产量+固定成本] 必考点
P35、产销量盈亏平衡分析的方法--计算。生产能力利用率盈亏平衡分析的方法--计算。重点:盈亏平衡的其他计算--用盈亏平衡点评价项目对市场的适应能力和抗风险能力(主要看36页中间例题1,37页例3)
P38、敏感分析目的(从中找出敏感因素,确定评价指标对该因素的敏感程度和技