文档介绍：银行理财如何拥抱互联网?
【导语】凭借在互联网技术和理念的先天优势,升级后的互联网理财市场竞争力必将更加强大。商业银行理财业务如何应对,将是一个艰难却又永恒的课题。
【正文】
经过十多年的快速发展,商业银行理财业务总体规模已经超过16万亿元,成为市场中最大的资产管理机构,但近年来遭受到来自互联网金融的冲击。
2016年年中,阿里巴巴的余额宝横空出世,短短一年时间内规模突破5500亿元,成为市场关注热点。此后,苏宁零钱宝、腾讯理财通、百度百发、京东小金库等众多互联网理财产品相继推出,大有颠覆市场格局之势。
面对这一突如其来的变化,商业银行仓促应战,很多商业银行推出了宝宝类产品,但效果并不理想。此后,随着资金市场流动性充裕,互联网理财产品所挂钩的货币基金收益持续走低,投资回报吸引力下降,互联网理财产品的势头才有所减弱。
应该看到,互联网金融的发展趋势不可逆转,发展形态很难预测。凭借在互联网技术和理念的先天优势,版本升级后的互联网理财市场竞争力必将更加强大。商业银行理财业务如何应对,将会是一个艰难却又永恒的课题。
互联网金融赢家通吃
互联网金融的发展使得理财业务可以摆脱时空局限,实现与各种生活场景的无缝对接。互联网的核心在于连接。移动互联网的发展,使得人与人之间的连接、买方与卖方之间的连接完全突破了时间和空间的局限,很多原有的商业模式得以重构。在传统概念中,理财业务是一个独立的业态和场景,人们要去固定的场所,通过主动的、形式化的行为,将不需用于日常支付的、确定数量金额的货币,交予理财管理人进行管理。这一场景与人们日常的交易、支付、社交等各种生活场景是相互独立、彼此分离的。但互联网金融的发展改变了这一点。
回顾国内互联网理财的发展历程可以看出,互联网理财的发展不是凭空而出,而是经历了从电商交易到网上支付、再到互联网理财这一发展脉络。例如阿里巴巴最先推出淘宝满足客户的交易需求,在此基础上推出支付宝满足客户的支付需求,又在此基础上推出余额宝满足客户的资金增值需求。客户把钱转入余额宝即购买了由天弘基金管理的余额宝货币基金,可以获得收益,余额宝内的资金还能随时用于网购支付,灵活提取。在这种情况下,理财活动完全嵌入到交易和支付活动中,既拓展了理财服务的场景,也为客户提供了便利性。
互联网金融的发展大幅度降低了理财业务的门槛,使得长尾端客户的理财需求得以满足。对商家而言,互联网技术的应用不仅极大拓展了客户群体范围,而且大幅度降低了客户营销和服务的边际成本,使得降低服务门槛和产品价格成为可能。例如传统商业银行理财产品的起售点一般不低于5万元,期限不少于1个月,而互联网理财产品一般不设起售点,可以T+0交易,7×24小时随时赎回取现。目前余额宝用户数超过亿人,远超任何一家商业银行理财客户数,但单一客户平均资金规模不足5000元,远低于商业银行理财产品的起售点。从这一点上讲,互联网理财产品真正实现了普惠金融的目标。
互联网金融的发展推动了理财业务的去中介化,有效地提高投融资运作的效率。目前商业银行理财业务依然是“表外银行”的运作模式,即由商业银行发售理财产品募集资金,然后将募集资金投资于非标债权资产、债券、股票等标的,并按理财产品协议进行还本付息,商业银行承担事实风险和刚兑义务,与表内资产负债经营没有根本差异。这种运作模式仍然属于间