沪深300股指期货日报（2010年4月30日）.pdf

文档介绍：衍生品市场日报
2010-04-30

节前主力合约成交活跃持仓减少现货市场当日收盘表现
沪深 300 指数 %
——沪深 300 股指期货日报(2010 年 4 月 30 日) IF1005 -%
IF1006 -%
胡海涛研究员 IF1009 %
电话: [phone]
IF1012 %
eMail: hht@



股指尾盘翻红期指合约日内走势图
沪深300 IF1005 IF1006 IF1009 IF1012
今天大盘平开后低走,沪深300指数盘中跌幅超1%,但尾盘在金融、 3400
3350
钢铁等权重板块的带动下强劲回升,%。从 3300
3250
图表1看到,排名前15的权重股全数上涨。从近3个交易日的市场表 3200
3150
现来看,银行板块明显止跌回升,而前期表现强劲的中小盘个股纷纷 3100
3050
补跌。 3000
09:15 10:15 11:15 13:44 14:44
节前主力合约成交活跃持仓减少.
今天4个合约均跑输指数,其中IF1005收盘跌024%。5月合约成交量
暴增近60%,但绝大部分是日内短线交易。由于周末连五一共有3天
假期,期指投机客普遍不愿持仓度过周末,导致5月份主力合约持仓
减少了408手。同时6月份合约增仓237手,此消彼长表明部分期指仓
位已经开始提前展期。
期现套利空间再增
期指套利空间再度加大,IF1006、IF1009套利年化收益率均升到10%
以上,%。随着4月份的结
束,时间将进入到5月份,虽然离5月合约交割仍有15个交易日。但
心理因素的影响必然会导致部分交易者产生展期动机,6月合约将会
更加活跃,价差波动将更大。套利者可以积极关注6月合约的套利机
会。
跨期价差持续增大
合约表现继续分化,依然是季月合约强于近月。这也导致了跨期价差
再次扩大。12月-5月价差高达220点。随着5月份交割日的逐渐临近,
近月合约将向股指收敛,价差势必再度扩大。




广发证券公司或其关联机构可能会持有报告中所涉及的公司所发行的证券并进行交易,亦可能为这些公司提供或争取提供承
销等服务。本报告中所有观点仅供参考,并请务必阅读正文之后的免责声明。
衍生品市场日报

目录索引
股指尾盘翻红......................................... 3
期货市场表现......................................... 3
节前主力合约成交活跃持仓减少......................... 4
期现套利空间再增..................................... 4
跨期价差持续增大..................................... 6


图表索引

图表 1:沪深 300 指数前 30