文档介绍：第三章财务比率分析
和财务计划
主讲人: 刘淑莲
财务管理系列教材
第三章财务比率分析和财务计划
第一节财务比率分析
第二节财务计划和现金预算
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第三章财务比率分析和财务计划
第一节财务比率分析
一、财务指标体系
二、偿债能力比率分析
三、获利能力比率分析
四、营运能力比率分析
五、市况测定比率
六、财务比率分析的标准与方法
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第三章财务比率分析和财务计划
一、财务指标体系
财务指标是指收集传达财务信息,说明资金活动,反映企业生产经营过程和成果的经济指标。
财务指标体系是由各种不同的财务指标构成的一系列指标的集合。其中财务比率是其核心。
财务比率主要是以财务报表资料为依据,将两个相关的数据进行相除而得到的比率。
财务比率分析是从不同的方面以财务比率为依据对企业的经营状况和财务成果等所进行的分析。
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第三章财务比率分析和财务计划
财务
比率分析指标体系
短期偿债能力分析
获利能力分析
市况能力分析
长期偿债能力分析
偿债能力分析
营运能力分析
一、财务指标体系
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第三章财务比率分析和财务计划
(1)可以恰当地反映企业过去或当前的财务活动
和财务状况
(2)可以超出本企业规模和行业间的差别进行观察比较
(3)有利于具体分析企业财务业绩和财务状况
(4)计算简单
一、财务指标体系
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第三章财务比率分析和财务计划
二、偿债能力比率分析
短期偿债能力比率是衡量企业当前财务能
力,特别是流动资产变现能力的重要标志。
反映企业短期偿债能力的指标主要有:流动
比率、速动比率、现金比率。
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第三章财务比率分析和财务计划
(1)流动比率
◆含义:流动比率是流动资产与流动负债的比率。他用来衡量企业流动资产在短期债务到期前可以变为现金用于偿还流动负债的能力。
◆计算公式:流动比率=流动资产÷流动负债
◆通常,流动比率越高,反映企业短期偿债能力越强,债权人的权益越有保障。但流动比率也不能过高,过高则表明企业流动资产占用较多,会影响资金的使用效率,影响企业的获利能力。
◆根据国外多数企业的经验,一般要求流动比率保持在2:1的水平,即200%的水平。
二、偿债能力比率分析
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第三章财务比率分析和财务计划
(2) 速动比率
◆含义:速动比率是速动资产与流动负债的比率。它用来衡量企业流动资产中几乎可以立即用于偿付流动负债的能力。
◆计算公式: 速动比率=速动资产÷流动负债
货币资金+短期投资+应收票据+应收账款
=流动资产-存货-待摊费用-预付费用
=流动资产-存货
◆速动比率是对流动比率的补充,一般速动比率保持在1:1
的比例较为适宜。
二、偿债能力比率分析
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第三章财务比率分析和财务计划
(3)现金比率
◆含义:现金比率是现金和现金等价物与流动负债的比率。该比率又称为现金流动负债比率。它比速动比率更能体现企业资产的流动性及债务的偿还能力。是对流动比率更进一步的补充。
◆计算公式:
现金比率=现金和现金等价物÷流动负债
货币资金+短期投资
请看例题分析3—1
二、偿债能力比率分析
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第三章财务比率分析和财务计划