文档介绍：1
第一节即期外汇交易
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即期外汇交易 (spot exchange transaction)
现汇交易,指外汇交易双方在外汇买卖成交后,于当日或两个营业日内按成交时的汇率进行交割的一种交易方式
最常用的一种交易方式
交割日(delivery date)或起息日(value date)
当日交割(value today)
次日交割(value tomorrow)
标准日交割(value spot)
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国际结算方式
顺汇法(remittance)
汇付法,指由债务人主动把款项交给银行,委托银行用某种结算工具(如汇款通知书)支付一定金额的款项给债权人的方式
款项和结算工具同时朝相同的方向流动
国际结算中的汇款方式属顺汇法
逆汇法(honor of draft)
出票法,指债权人出立票据,委托银行向国外债务人收取一定金额款项的方式
款项流动方向和结算工具的流动方向正好相反
先有结算工具从债权人流动债务人
再有一定金额的款项从债务人流向债权人
国际结算中的托收方式、信用证方式属于逆汇法
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即期交易程序
询价(asking price)
报价(quotation)
成交(done)或放弃(noting)
确认(confirmation)
A: SP SF 5 Mio
B: 76/80
A: I Sell USD
B: 5 Mio agreed
To confirm at I buy 5 Mio USD AG SF value 10 July 2005 my USD to B bank NY for our account Thanks and bye.
A: OK agreed my SF to A bank Zurich Thanks and bye
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计算规则:
如果报价方报出的两个即期汇率都是以美元为基准货币,则采用交叉相除的方法进行套算
如果报价方报出的两个即期汇率都是以美元为标价货币,也采用交叉相除的方法进行套算
如果报价方报出的两个即期汇率中,一个是以美元为基准货币,另一个以美元为标价货币,则采用同边相乘的方法进行套算
即期套算汇率的计算
6
已知某日香港外汇市场上的报价:
USD/EUR=
USD/HKD=
求:EUR/HKD=?
所求货币均为标价币时,
用标价币汇率除以基准币汇率
7
已知
GBP/USD=
AUD/USD=
求:GBP/AUD=?
所求货币均为基准币时,
用基准币汇率除以标价币汇率
8
已知
USD/JPY=
GBP/USD=
求:GBP/JPY=?
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2009年5月22日,纽约外汇市场报出GBP/USD=,USD/JPY=。试判断买卖价并套算出GBP/JPY的汇率。若某一出口商持有100万英镑,可兑换多少日元?
GBP/JPY=×~×=~
100万英镑可兑换的日元额为
100×=
练习
10
练习
已知USD/HKD=,USD/CHF=,求CHF/HKD=?
CHF/HKD=~
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