文档介绍：MACD顶背离实例  
MACD作为一个很常用的指标,其含义不做过多讲解。这里,主要谈论MACD的使用方法,以及如何使用MACD的底背离,判断行情,以及寻找逢低买入机会。
MACD指标中,有3个输出值,一个是DIF,一个是DEA,一个是MACD,我们这里重点讨论的方法,主要关注DIF和DEA,而DEA实际是DIF的均线走势,起到平滑DIF走向趋势,结合DIF一起,辨别短期DIF速度方向的作用。
MACD的用法大体上有两种:
。如果DIF上穿DEA,是金叉,做买;如果DIF下穿DEA,是死叉,做卖。但是这个方法的缺陷,只要稍微使用过MACD的投资者,都知道,这种方法,具有明显的滞后性,且在震荡市中不易操作。并且,金叉买入死叉卖出的成功率,经过统计之后,发现并不是很高。尤其在熊市的短线反弹中,如果使用金叉做买,很容易由于滞后性买到最高点,而在牛市中,如果使用死叉做卖,很容易卖到最低点。
。这里谈论的背离,不是有些书中所说的MACD红柱背离。我们使用DIF的背离,强调的是背离的强度要大,这样,可操作性才强。
何为背离?一般情况下,MACD的DIF会跟随股价的走势同涨同跌。正常的情况应该是同样能创新高,同样跟随创新低。背离,则指的是:如果股价创出新高,但是DIF不创新高,或者股价创出新低,DIF不创新低。前者我们说是顶背离,看跌,后者我们说是底背离,看涨。
下面我们来看下000858五粮液这支股票。该股从4月份到8月底走出了一波与大盘背道而驰的单边行情,期间涨幅达到30%多,而大盘下跌12%多。从图中第一个红圈处股价创新高后开始小幅的调整,然后在第二个红圈处再次创新高而MACD指标并没有跟随股价的上涨而创出新高而是选择了向下,第一次背离,第二个红圈股价再次创高位同样地MACD再次背离,出现了两次背离,同时该股8月31日高位放量收十字星(见图二)后股价开始破位下跌出现较大幅度的向下调整,MACD指标开始发散走低穿越0轴,目前已经下跌至60日生命线以下,短期仍有一定的下调空间。
图一
图二
接下来我们看第二支股票600466迪康药业。这支股票上2011年上半年名副其实的一只妖股。涨幅达到了300%多,主要是由于抗癌药物以及资产注入传闻备受游资青睐,尽管公司澄清传闻不属实,但仍然抵不住股价的一路狂奔。从图上我们可以看到第一个红圈到第二个红圈处股价趋势向上而MACD却是向下,出现了背离,随后股价一路下跌,这个股票的股价上涨主要被游资抬高,其股价已经严重脱离价值,高市盈率高风险,从哪来来回哪来去。
图三
接下来我们看另外一只股票600572康恩