文档介绍：第四章
企业重组
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引例
西藏石油总公司资产重组
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一、重组背景
西藏石油总公司成立于1963年,经过数十年发展,形成了拥有15个下属分公司和10余个投资参股企业的集团雏形。从外部经营看,总公司在整个西藏自治区建立了完整统一的大市场,拥有167个销售网点,成为一个举足轻重的市场领袖。
石油总公司在发展过程中也存在一些问题,一是公司经营管理体制仍然带有浓厚的计划经济色彩,已不再适应企业的进一步发展;二是现有直线职能式的组织结构使得决策过于集中在总公司,难以发挥下属企业积极性,也难以进行统一协调,限制了公司向现代化企业集团发展;三是公司单一股权结构和单一融资渠道使得公司只能依赖有限的财政拨款和银行贷款,不能广泛向社会筹集资金。
重组目标:
以西藏石油总公司为基础改组为国有独资的“西藏石油(集团)有限责任公司”,组建西藏石油集团,其下属各子公司实行以产权为纽带的母子公司管理体制,作为企业集团的产品经营中心和利润中心。
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二、重组过程
(一)清产核资
截止1996年12月31日,公司总资产67496万元,国家资本金18417万元,无法人资本金、个人资本金和外商资本金,,全为国家所有。
(二)理清产权关系
西藏石油总公司改组为西藏石油(集团)有限责任公司,原西藏石油总公司的全部国有资产转为集团公司的国家资本金(即注册资本),同时集团公司对授权其经营管理的国有资产依法享有占有、使用、处分和收益的权利,并依法以其全部财产承担民事责任,自主经营,自负盈亏。
(三)组建西藏石油集团
按照产权联结关系和生产经营协作关系,集团成员分为母公司(集团公司)、子公司(各控股成员)、参股成员、协作成员,各子公司和其他成员单位均具有法人资格。
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二、重组过程
(三)组建西藏石油集团(续)
根据公司法要求,具体改组方法如下:
(1)以原石油总公司国有资产中经营成品油的部分为基础,组建“西藏石油股份有限公司”;
(2)以原石油总公司其他部分为基础分别组建各全资子公司,包括润滑剂公司、液化气公司、物业公司、设备安装公司等。以上单位的资产负债成为新成立的全资子公司的资产负债。
(3)原石油总公司投资的10余家企业全部改为集团公司的投资企业,成为石油集团的参股企业。
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主要内容
企业重组概述
扩张型企业重组
紧缩型企业重组
整合型企业重组
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第一节企业重组概述
企业重组基本概念
企业重组分类
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一、企业重组的基本概念
企业重组是指对企业原有、既存或控制的经济资源,按照市场规律进行扩张、分拆、整合以及内部优化组合的过程。
企业重组是指企业以资本保值为目标,运用资产重组、负债重组及产权重组等方法,优化企业资产结构、负债结构和产权结构等,以充分利用现有资源,实现资源优化配置。
广义:业务重组、资产重组、债务重组、产权重组、人员重组、
管理制度重组。
狭义:资产重组
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二、企业重组的分类
(一)根据企业重组的内容分类,企业重组可分为业务重组、资产重组、债务重组、产权重组、人员重组、管理体制重组。
1、业务重组
对被重组企业业务进行划分,从而决定哪一部分业务进入上市公司的行为。
2、资产重组
对企业现有的存量资产进行重新组合、重新配置,是企业重组的核心。
3、债务重组
对企业的负债通过债务人负债责任转移,或负债转变为股权等方式进行重组的行为。
3、产权重组
通过吸纳、转让、新增、分割等形式,对企业产权结构进行调整,对产权主体进行重新整合,形成新的产权主体。
4、人员重组
5、管理体制重组
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二、企业重组的分类(续)
(二)根据企业重组的形式分类,企业重组可分为扩张型重组、紧缩型重组、整合型重组。
1、扩张型重组
扩张型重组意味着企业边界的扩大,通常表现为产权或资产的并购。
(1)兼并与收购(2)联合经营(3)托管
2、紧缩型重组
对企业的股本或资产进行重组,从而缩减主营业务范围或缩小企业规模。
(1)资产剥离(2)公司分立(3)股份回购
3、整合型重组
企业通过资产、产权的置换,或两者兼而有之的方式配置资源的交易。
(1)资产置换(2)股权转让(3)买壳借壳上市
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