文档介绍：第一章、现金规划
现金规划:为满足个人或家庭短期需求而进行的管理日常现金及现金等价物和短期融资的活动。
现金等价物:流动性强的活期储蓄、各类存款和货币市场基金等金融资产。
原则:
短期需求用手头的现金来满足,而预期的或者将来的需求则可以通过各种类型的储蓄或者短期投、融资工具来满足。
第一节、分析客户现金需求
一、现金规划需要考虑的因素
(一)对金融资产流动性的要求
1、交易动机
收入与支出不同步,通过现金及等价物的交易活动,有足够的现金及现金等价物来维持日常的生活开支需要。
2、谨慎动机或预防动机
预防意外事件而需要提前预留一定数量的现金及现金等价物。取决于看法或收入。
(二)持有现金及现金等价物的机会成本
金融资产的流动性与收益性成反比例。
二、流动性比率
流动性比率=流动性资产/每月支出
对于工作缺乏稳定性、收入无保障的客户,要保持较高的流动性比率。3倍。
三、工作程序
1、向客户说明什么是现金规划、现金规划的需求因素及现金规划的内容。
2、收集与客户现金规划有关的信息,职业、家庭情况、收入状况和支出状况等。
3、引导客户编制月(年)度的收入支出表。真实可靠、充分反映、明晰性原则。
4、确定现金及现金等价物的额度。3-6倍月支出。
例:周先生夫妇毕业于同一所大学,有一个读小学一年级的7岁女儿。丈夫在外资企业工作,月薪税后4260元,年终奖税后2万元;妻子是某单位的财务主管,每月税后工资3150元,年终奖5000元(税后)。
家庭支出稳定,基本的伙食费、通讯费、交通费等每月3000元,不定期的服装费和旅游支出平均每年支出为10000元。
现住一80平米的住房,产权已经归个人所有,去年还现款购入了一辆10万元左右的汽车。
家里有25万元的定期存款和2万元的活期存款,无任何贷款,另外有3000美元存在银行。
要求:填制资产负债表、现金流量表,求流动比率?
资产负债表
客户:周先生家庭
资产
金额
负债及净资产
金额
现金及现金等价物:
负债
活期存款
20000
住房贷款
0
定期存款
250000
汽车贷款
0
外币
22500
负债总计:
金融资产:
股票
0
基金
0
实物资产:
自住房
400000
机动车
100000
净资产:
792500
资产合计
792500
负债及净资产合计:
792500
现金流量表
客户:周先生家庭
年收入:
金额
年支出:
金额
工资和薪金
房屋按揭还贷
0
周先生
51120
日常支出
36000
周太太
37800
其他支出
10000
奖金收入
周先生
20000
周太太
5000
投资收入
0
收入总计
113920
支出合计
46000
年结余:
67920
求:
1、结余比率=年结余/年收入总计
=59%
相对于30%的标准值来说,节余比例较高。
2、流动性比率=流动性资产/每月支出
=76
3-6倍为好。