文档介绍：在全球财富市场中,中国财富市场的崛起已成为
全球财富管理的重要趋势之一。据瑞信研究院报告显
示,目前中国已是全球仅次于美国和日本的第三大财
富来源地,到 2015 年前后,中国将超越日本成为全
球第二大财富来源地,仅次于美国。
中国财富管理市场发展的空间十分广阔。首
先,居民财富迅猛增长。据波士顿咨询研究报告显
示,2011 年中国境内个人可投资资产总额达到 62 万
亿元人民币,比上年增长 % ;党的十八大报告也
明确指出,到 2020 年实现国内生产总值和城乡居民
人均收入比 2010 年翻一番。其次,理财观念加速转
变。随着金融市场复杂程度不断提升,居民的投资理
念正在由以前的亲历亲为,转变为委托专业财富管理
机构进行投资,加之居民消费观念在年青一代的带动
下正以前所未有的广度和深度迅速与国际接轨,信用
卡分期付款、透支消费等金融消费行为日趋活跃,这
都为财富管理市场带来更多的机会。第三,老龄化社
会加速到来。截至 2011 年末,全国 65 岁以上的老龄
人口比重已达到 %,超出世界平均水平约 1 个百
分点,联合国预计到 2030 年,中国将超过日本成为
全世界老龄化程度最高的国家。随着老龄化速度的加
快,人们对建立退休、教育和应急基金,管理个人资
产和债务,为未来生活提供保险、合法避税、积累财
富等方面的需求越来越大。第四,资本市场持续发
展。当前,我国多层次资本市场建设步伐明显提速。
2011 年,我国债券一级市场累计发行各类债券
万亿元,较五年前增长了 倍;股票市场累计融资
8250 亿元,股市市值跃升至全球第 3 位;银行理财市
场销售额高达 万亿元,近五年来的复合增长率超
过 100% ;私募股权市场的投融资金额同比分别增长
45%和188%。此外,场外交易市场、金融衍生品市场、
产权市场等各类金融要素市场都在快速发展。这为财
富管理业务的深入开展进一步创造了条件。
三、策略:中国商业银行应加快构建现代财富管
理经营模式
对于中国商业银行而言,财富管理作为一种新兴
中间业务,具有资本占用小、风险水平低、客户黏性强、
经营收益稳定等优势,符合银行低资本消耗、高经营
效益的转型方向,因而受到国内银行的高度重视。
近年来,国内银行财富管理业务呈现出良好的发
展态势。具体体现在以下四个方面:一是业务规模迅
猛增长。仅以银行理财产品为例,2005 年,全国银
行业金融机构理财产品销售额仅为 2000 亿元,而到
2011 年已突破 14 万亿元,年复合增长率超过 100%。
二是产品种类日趋丰富。理财产品包括银行理财、证
券基金、阳光私募、信托计划以及保险等多个产品体
系,标的资产则由传统的信贷资产、票据、债券、股
票等,拓展至期货、期权、期指、贵金属,以及红
酒、艺术品等另类投资品。三是组织架构日益健全。
各家银行已普遍在总行成立专事财富管理业务的管理
机构。并在分支行大力兴建私人银行中心、理财中心
等专业化机构。据不完全统计,目前已有 16 家中外
资银行在 20 余个城市开设了 200 余家私人银行机构,
各类理财中心数量超过 8000 家。四是人才队伍加速
成长。银行同业纷纷通过“对外