文档介绍：第7章融资决策
目录
资金需要量预测
资本成本
短期负债融资
长期负债融资
股权融资
混合融资决策
资金需要量预测
1)销售百分比法
(1)总额法
(2)增加额法
2)资金习性法
(1)高低点法
(2)回归分析法
资本成本
短期负债融资
1)短期借款的信用条件
(1)信贷额度
(2)周转信贷协定
(3)补偿性余额
(4)借款抵押
(5)偿还条件
(6)其他承诺
短期负债融资
2)利息的支付方法
(1)收款法
(2)贴现法
(3)加息法
3)短期借款筹资的优缺点
短期负债融资
1)商业信用的条件
(1)预收货款(销售方)。
(2)延期付款,但不涉及现金折扣(购货方)。
(3)延期付款,但早付款可享受现金折扣(购货方)。
短期负债融资
2)现金折扣成本
(1)放弃现金折扣成本的计算
(2)决策原则
3)商业信用筹资的优缺点
长期负债融资
1)长期借款的偿还方式
2)长期借款资本成本
(1) 在分期付息、到期一次还本的情况下,考虑货币时间价值的长期借款成本率的计算原理
(2)在分期付息、到期一次还本的情况下,不考虑货币时间价值的长期借款成本率的计算公式
(3)在分期付息、到期一次还本的情况下,不考虑货币时间价值,并且将筹资费用忽略不计时的长期借款成本率的计算公式
3)长期借款筹资的优缺点
长期负债融资
1)债券的发行条件与发行方式
2)债券的要素
(1)面值
(2)期限
(3)票面利率
(4)偿还方式
(5)发行价格