文档介绍：2010-2011年中国塑料制品行业产业链分析
一、中国塑料制品行业的产业链构成
中国塑料工业是以塑料加工为核心,包括塑料合成树脂、助剂及添加剂、塑料加工机械与模具在内的一个整体。其中塑料加工机械位居世界第一,塑料合成树脂生产位居世界第二,塑料制品加工也位居世界第二。由于塑料制品的使用非常广泛,因此塑料制品行业下游产业也非常广泛。一方面日用塑料制品制造业等直接为消费者提供产品,另一方面,塑料制品中如工程塑料、塑料零件等又是下游产业重要的应用产品。
图表 1:塑料制品加工制造业产业链结构图
资料来源:BBIC
二、上游行业对塑料制品行业的影响分析
(一)主要原材料供给指标分析
1、聚乙烯(PE)
2009-2010年期间,国内PE产能处于集中扩能投产阶段,使得PE整体、乃至LLDPE的国内产能及产量在这段时间内出现了明显增长,产能增速超过了表观需求增速,而在与进口料的博弈中,使得国内PE市场整体供应压力偏大,全年基本延续高库存的状态。
,%;1~,%。主要装置方面,燕山石化年产能38万吨的老高压1线检修结束,继续生产1C7A,2线继续停车检修,3线EVA装置产HM1-,新高压线产LD400。上海石化年产能25万吨的HDPE高压装置12月21日起停车检修7天。2010年我国聚乙烯产量达到986万吨,%。
图表 2:2007-2010年中国国内PE产量统计
单位:万吨
数据来源:国家统计局 BBIC
图表 3:中国2010年装置检修情况汇总
企业名称
装置名称
PE产能
检修计划
扬子石化
线性
23
2010年8月,检修一个月
低压
27
扬子巴斯夫
高压
20
2010 年4-5月份停车60天对乙烯装置扩能
茂名石化
老高压
11
2010年10月份对1号裂解装置进行大修
全密度
22
中海壳牌
高压
25
2010年3月初对其全部蒸汽裂解及石化联合装置进行8-10周的扩能工作,乙烯将从80万吨/年增至95万吨/年
低压
20
大庆石化
高压
2010年7月8号全线大修一个月,期间对乙烯裂解装置进行扩能,新增加60万吨乙烯裂解,扩能后乙烯产能将大达到120万吨,下游PE增加一套45万吨的全密度装置
低压
24
线性
6
吉林石化
线性
27
吉林石化将对其PE装置进行大修
低压
30
总计
数据来源:BBIC
从上图可以看出,,装置检修短期会造成市场供应短缺,对价格形成利好支撑。但另一方面,新增产能将弥补装置检修的缺口,尤其2010年度,新上市或者扩能企业较多,国内市场供应增加。
图表 4:中国2010年新增产能情况汇总
企业名称
PE产能
投产项目说明
天津石化
72万吨
百万吨乙烯项目,60万吨PE生产线
盘锦乙烯
新增46万吨乙烯裂解,建成后乙烯总产能达62万吨,新建30万吨HDPE
镇海炼厂
45万吨
新建100万吨乙烯,下游45万吨全密度装置
大庆石化
新增加6