文档介绍：Level-2 FAST项目Vendor接口培训
高昀
主要内容
一 FAST的背景和概述
二 FAST主要技术的介绍
三如何解析Level-2 FAST 的消息
FAST的背景和概述
什么是FAST ?
FIX Adapted for STreaming
为什么我们采用FAST ?
FAST的背景和概述
1中国证券市场的特点
较高的换手率,上海证券交易所日交易金额峰值超过2750亿,成交笔数超过2603万
2007年5月30 VDE带宽
FAST的背景和概述
2市场数据的发展趋势和挑战
产品越来越多、挂牌证券数量越来越大
更多的价格档位、更多的市场深度
更少的延时
FAST的背景和概述
3 STEP协议的优缺点
基于FIX ,已成为事实上的证券数据标准
语法简单,定义灵活,易扩展
数据相对冗余
STEP消息格式示例
8=<SOH>9=112<SOH>35=D<SOH>49=Sender<SOH>56=Target<SOH>34=235<SOH>1=A123456789<SOH>55=青岛啤酒<SOH>48=600600<SOH>54=B<SOH>44= <SOH> 38=1000 <SOH>60=20030703-09:35:28 <SOH>11=825<SOH>10=157 <SOH>
STEP 的冗余
平均每条消息长度为467字节
平均每条消息长度为160
平均每条消息长度为217
FAST的技术优势
高压缩比(70-80%)
低资源消耗
算法简单,效率高,每秒百万级别消息的处理能力