文档介绍：题目类型:
判断题(20分,每题2分)
不定项选择题(20分,每题2分)
简答题(30分,每题6分)
计算题(15分,每题5分)
论述题(15分)
证券投资的概念及类型
证券投资是指经济主体投入资本,通过购买有价证券,在证券持有期内获得与其所承担的风险相称收益的投资活动。
A 根据投资种类的不同:股票投资、债券投资、基金投资、金融衍生品投资
B 根据投资主体不同:个人投资、机构投资
证券投资与证券投机的区别与联系
二者的区别
动机与目的不同
投资期限不同
风险倾向和风险承受能力不同
分析方法不同
二者的联系
在一定的情况下,可以相互转化
一次良好的投资,实质上是一次成功的投机。
证券投资基金的含义及特点、种类
含义:证券投资基金是指通过发行基金单位,集中投资者的资金,由基金托管人托管,由基金管理人管理和运用资金,从事股票、债券等金融工具投资,并将投资收益按投资比例进行分配的一种投资方式。
特点:
规模效益
专家管理
组合投资
分散风险
根据变现方式不同可分为
开放式基金
封闭式基金
根据组织形态的不同可分为
公司型投资基金
契约型投资基金
根据投资目标不同可分为
成长型投资基金
收入型投资基金
平衡型投资基金
根据投资对象的不同可分为:
股票基金、
债券基金、
货币市场基金
期货基金、
期权基金
指数基金
认股权证基金
封闭型基金与开放型基金的区别
期限不同
基金规模的可变性不同。
基金单位的买卖方式不同。
基金单位交易价格的计算标准不同
基金的投资策略不同。
金融期货的含义及种类
含义:金融期货是以各种金融商品如外汇、债券、股价指数等作为标的物的期货。
金融期货的主要种类:外汇期货、利率期货、股票价格指数期货
金融期权的基本类型及计算
看涨期权
指期权的买方具有在约定期限内按敲定价格买入一定数量金融资产的权利。
看跌期权
指期权的买方具有在约定期限内按敲定价格卖出一定数量金融资产的权利。
双向期权
投资者购入某公司股票1000股的看涨期权,当时股价为100元,期权费率为2%,期限为3个月,协定价格为102元,若3个月内
(1)该股票上涨到117元
(2)该股票下跌到92元
该投资者该如何操作,其赢利状况如何?
1、股票上涨到107元,执行期权
按协定价格买进,按市价抛售
获利= (117-102)*1000 – 1000 *2%*100
=13000元
2、股票下跌到92元,放弃执行期权
损失= 1000 *2%*100 =2000元
优先股的种类及特征
股息率固定
股息分派优先
剩余财产分配优先
一般无表决权
我国初次公开发行股票的条件
主体资格
公司治理
独立性
同业竞争
关联交易
财务要求:发行前三年的累计净利润超过3000万人民币;发行前三年累计净经营性现金流超过5000万人民币或累计营业收入超过3亿元;无形资产与净资产比例不超过20%;过去三年的财务报告中无虚假记载。
股本及公众持股:发行前不少于3000万股;上市股份公司股本总额不低于人民币5000万元;公众持股至少为25%;如果发行时股份总数超过4亿股,发行比例可以降低,但不得低于10%;
其他要求:符合国家产业政策;最近三年内不得有重大违法行为
股票发行价格的形式
平价发行
平价发行也称为等额发行或面额发行,是指发行人以票面金额作为发行价格
溢价发行
发行人按高于面额的价格发行股票,具体可分为时价发行和中间价发行
影响股票发行价格的因素
公司的经营业绩
公司的发展潜力
股票的发行规模
公司的行业特征
股票市场的状态
股票发行价格的确定方法
市盈率法
市盈率=股票市价/ 每股收益
发行价格=每股收益×市盈率
竞价法
净资产倍率法
发行价格=每股净资产×溢价倍率
影响股票交易价格的因素
宏观经济形势
宏观经济政策
微观经营状况
市场技术操作
心里预期因素
二板市场的含义及与主板市场的差异
含义:二板市场是指在主板市场之外专为中小企业和新兴公司提供筹资途径的新型市场,又称为创业板市场
市场定位及上市标准上的差异
上市公司整体风险上的差异
市场投资主体上的差异
信息披露制度上的差异
上市保荐人责任上的差异
除权除息价的计算
送股:除权基准价=股权登记日收盘价÷(1+送股比例)
配股:除权基准价=(股权登记日收盘价+配股价×配股比例)÷(1+配股比例)
派息、送配股:除权基准价(DR)=(收盘价+配股比例×配股价-每股所派现金)÷(1+送股比例+配股比例)
某上市公司2月28日宣布,按每10股分红10元,转增2股,配2