文档介绍：2013年1月7日
好买基金研究中心
FOF月报
低仓位错失反弹国泰君安上证央企50领跑
------12月券商FOF产品月报
好买基金研究中心
一、12月业绩综述——明显跑输公募偏股型基金
12月,沪深两市双双收涨。截止收盘,,,%;,,%。大盘股强于小盘股。%,%。12月,23个申万一级行业全部上涨,其中,金融服务、房地产、建筑建材表现居前,%、%、%,黑色金属、医药生物、食品饮料表现居后,%、%、%。
12月,%。券商FOF产品在该月上涨行情中表现明显不如公募偏股型基金且大幅跑输大盘指数,%。
12月业绩比较
数据来源:WIND 好买基金研究中心截止2012年12月31日
从业绩的分布来看,有超过一半的券商FOF型产品涨幅在3%到7%之间,仅有约7%的产品涨幅超过7%。而公募股票型基金业绩表现较为集中的区域是10%~16%,%,公募混合型集中在7%~13%的范围内,%。仅有一只券商FOF型产品涨幅超过13%。
12月业绩分布
数据来源:WIND 好买基金研究中心截止2012年12月31日
二、低仓位错失反弹国泰君安上证央企50领跑
12月券商FOF型产品中排名前三的是国泰君安上证央企50,%;%;%。中信基金精选、渤海蓝海系列巴南改造和国泰君安君享精品一号排名靠后。
FOF型集合理财产品
前五
后五
名称
涨幅(%)
名称
涨幅(%)
国泰君安上证央企50
东吴财富2号
浙商汇金1号
华泰紫金鼎锦上添花
华泰理财三号
中信基金精选
国都2号安心理财
渤海蓝海系列巴南改造
中投汇盈基金优选
国泰君安君享精品一号
数据来源:WIND 好买基金研究中心截至2012年12月31日
12月由于股市一改前期的颓势,大幅上涨使得券商FOF产品的排名出现了明显的转变。11月表现较好的国泰君安君享精品一号、中信基金精选、华泰紫金鼎锦上添花等产品在12月排名靠后。主要原因是这些产品配置了较多的固定收益类基金,在市场下跌的时候表现出较大的抗跌性,但是在市场大幅上扬的过程中,往往弹性不足。
在12月排名第一的国泰君安上证央企50权益类资产配置比例较高,股票资产和权益类基金合计占基金净资产的95%。在股票资产中主要配置了12月表现突出的银行股和地产股,而基金资产则全部配置了工银上证央企50ETF,跟踪的是上证央企50指数,该指数在12月上涨约21%。浙商汇金1号12月业绩仅次于国泰君安上证央企50,%排名倒数第二,该产品长期以权益类基金配置为主。
在排名靠后的券商产品中的渤海蓝海系列巴南改造微