文档介绍：第五章财务预测与规划
第一节财务预测概述
第二节财务规划概论
第三节增长率与资金需求
第四节量本利分析
学****目标
本章是财务管理原理的重要章,要求学生掌握财务预测与规划的基本理论与方法。重点要求掌握销售百分比法与增长与资金的预测;本量利的分析方法。难点是销售增长与资金需要量预测。
教学方法:案例与理论相结合
教学课时:8学时
参考资料
公司财务管理(理论与案例)马忠编著***出版社第五章
财务成本管理 CPA教材
./netedu/qylc/11/11-1-
http://hi./xbbk商业计划书撰写
引言
本章主要内容是如何协调公司营业收入与融资能力之间的关系,进而实现二者之间的相互配合。
企业成长
营业收入的增长
特征
资产及融资
支持
营业收入的增长率
预测
预测
资产的增长量
融资数量
融资来源
规划
财务预测是财务规划的基础和前提,财务规划需要在对企业目标年度营业收入、资产、负债、收益等变化趋势与程度预测的基础上进行。有效的财务预测有助于企业更好作出融资安排。
财务规划的核心是协调营业收入增长能力与融资保障能力之间的关系。财务规划包含两个方面的内容:一是根据预期的营业收入增长率估计企业的融资需求,二是在限定的融资条件下预测企业具有财务资源支持的最大营业收入增长率。
第一节财务预测概述
一、财务预测的意义和目的
二、财务预测的步骤
三、财务预测基本方法:销售百分比法
四、财务预测的其他方法
本节框架
一、财务预测的意义和目的
概念:预测(Forecasting) :用科学的方法预计、推测事物发展的必然性或可能性;是根据过去和现在预计未来,根据已知推测未知。
财务预测是指估计企业未来的融资需求。
意义与目的:
财务预测是融资计划的前提。
财务预测有助于改善投资决策。
预测的真正目的是有助于应变。
二、财务预测的步骤
财务预测的核心是将企业的预期市场目标转化为预期财务效益目标,并进一步转化预期资产与融资需求。
企业市场策略的制定
营业收入预测
资产负债表、利润表
预测
资产需求预测
自发增长的负债预测
(商业信用融资)
留存收益预测
资金补充量确认
销售百分比预测的步骤
(一)销售预测-----预测的起点,影响预测的质量
(二)估计需要的资产----资产是销售收入的函数
资产=f(销售收入)
大部分经营负债也是销售的函数
经营负债= f(销售收入)
(三)估计各项费用和保留盈余
(四)估计所需融资