第十章 营运资金概论.ppt

文档介绍：第十章营运资金概论
第一节营运资金的概念与特点
第二节企业筹资组合
第三节企业资产组合
第一节营运资金的概念与特点
营运资金
广义:流动资产
狭义:流动资产-流动负债
营运资金的特点
周转期短
易变现
数量有波动
实物形态可变动
资金来源灵活
第二节企业筹资组合
筹资组合-短期资金与长期资金的比例
影响筹资组合的因素
-短期资金与长期资金的风险与成本
-企业所处的行业——资产结构
-经营规模——筹资的难易
-利息率状况
企业筹资组合策略
固定资产
长期流动资产
短期流动资产
筹资组合1
筹资组合2
筹资组合3
第三节企业资产组合
资产组合-流动资产与长期资产的比例
影响资产组合的因素
-流动资产与长期资产的风险与成本
-企业所处的行业——生产特点
-经营规模——生产和筹资的方式
-利息率状况
企业资产组合策略
40
10
20
30
50
100
流动资产
销售额
资产组合1
资产组合3
资产组合2
讨论题
讨论不同筹资组合策略的优缺点。
讨论讨论不同资产组合对企业报酬和风险的影响。