文档介绍：国债与国家安全
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[摘要]历史上国债是为了维护国家安全而产生的,后被赋予促进经济增长的功能,但国债发行导致财政不可持续以致危及国家安全之事时有发生。国家安全非但不能与国债脱钩,反而更加倚重于国债。但与历史上的显性倚重不同,这种倚重是隐性的,而且是全方位的,指向未来的。
[关键词]国债;国家安全;经济增长
国债对经济增长的作用是我们熟知的,国债对财政可持续性的威胁也是我们耳熟能详的,国债作为央行公开市场业务的主要操纵工具更是经济学的常识。但国债与国家安全的关系却被当代人忽视。历史上因政府滥用国债发行权利,导致的经济动荡甚至国家危机的现象屡见不鲜。所以,笔者在此主要探讨国债与国家安全及经济增长的内在机理。
一、国债的由来
历史上,欧洲基于特殊的地理条件,在政治上始终处于四分五裂状态。任何试图统一的企图都会很快地被统治者的更换、内部起义或者外部入侵打破。战争给本来并不富庶的欧洲各国带来的财政压力是空前的。面对这种压力,欧洲各国政府的一个重要做法是培养税源。工商业能比农业带来更多、更稳定的税收,因此各国政府都在战争的压力下鼓励工商业的发展。这种鼓励培养了具有雄厚经济实力的资产阶级,他们反过来反对政府以战争为借口的任意加赋。于是资产阶级限制封建王权的机构--“议会”产生了。这样,欧洲国家的政府在给自己找到财源的同时也给自己套上了“枷锁”,他们不得不转而寻求税收以外的另一种筹资方式--“借债”。
政府向民间借债自古有之,古罗马和中国春秋战国时的齐国都有过“公债”。但它们不是现代意义的国债,它们是政府强行摊派的,而且没有债务凭证,不能在市场上流通。在议会限制下的政府是很难无限度地强行摊派债务的,这样做的结果和任意加赋没什么不同,只能激化矛盾,最后导致政府自身的垮台。政府必须改变形式,发明一种既能为政府筹集资金,又能给购买者带来收益的凭证。于是,国债作为一种新型的政府融资工具应运而生。有了国债这种工具,政府还需找到自愿认购国债的债主。而欧洲国家的政府在给自己找到财源的同时也给自己培养了这样的“债主”。工商业的发展带来了资本的大量累积,资本需要流动起来、寻求出路,国债是以未来的税收收入做抵押的,是当时资本的最佳投资品。
1262年,意大利威尼斯政府把众多短期债合到一起,由一只称为”Mons”的长期债券基金持有,然后再把该基金按股份证券的形式分售给投资者。这种股份名为“Prestiti”,它可以在公众市场上随便转手交易,它的偿付是以政府未来税收收入做抵押的。这标志着现代意义的国债的出现。从此以后,国债成为欧洲各国政府为应付战争开支需要向民间融资的主要形式。到16世纪中叶,意大利、法国、荷兰、德国已发展出有相当规模的中央政府和地方政府公债市场。以法国为例,到1576年,其国债总额达1亿法郎,到1595年为3亿法郎。
最成功地运用国债贯彻国家安全战略的是英国。英国的公债市场虽起步较晚,但由于英国在光荣革命后建立了健康的公共财政体系,所以英国政府在对抗法国在欧洲争霸的战争中,%的利率在资本市场上筹措公债,使得该国在战胜法国的同时发展了自己的经济实力,并为未来称霸世界奠定了军事的和经济的基础。
二、国债与国家安全的关系
保罗肯尼斯把国债的成功运用称为“财政革命”。但实际上应该从更广阔的视野来看国债的出现,它的出现,不仅仅是一场财政的革命,而是一场国家安全的革命。这是因为:第一,国债的出现使政府能够方便地从资本市场上筹措到战争资金,从而为战争的胜利奠定必要的经济基础,军事安全了;第二,政府不必再通过加税的办法筹措资金,这样就摆脱了以往在“因抗税而导致的财政危机”下垮台的命运,政府安全了;第三,政府为了能低成本地发行公债,必须努力营建自己的良好信誉,建立健康的公共财政体系,从而奠定了财政安全乃至整个经济安全的一个重要的制度基础。政府安全、财政安全、经济安全和军事安全构成一个相辅相成的国家安全体系,所以,国债的出现对于国家安全是革命性的。
可见,国家安全非但不能与国债脱钩,反而更加倚重于国债。与此前表现在筹措战争经费上的显性倚重不同,这种倚重是隐性的,而且是全方位的,指向未来的。尤其对于像中国这样面临潜在威胁的、不结盟的发展中国家来说,发展经济离不开国债,打赢战争也离不开国债,忽视国债对国家安全的作用将不自觉地将自身置于危险的境地。为此,有必要提高国债对国家安全的作用,以弥补当前人们对国债功能认识上的不足,从而为协调发挥国债各方面的功能做理论上的铺垫。
三、国债促进一国经济增长
众所周知,经济运行呈周期性特征,无论真实经济周期,还是货币性经济周期,政府支出带来的