文档介绍：企业会计报告的分析与识别
---商业银行篇
主讲人:杨念祖
北京中德智咨询有限公司
第一部分资产负债表真实性分析
资产负债表是整个财务报表体系的核心,资产负债表质量分析中最重要的是资产质量,资产不实,则企业的利润自然就含有水分,净资产也是虚假的,据此计算出来的财务指标则毫无意义,甚至会误导信贷决策。
资产不实表现为:
一是资产减值不计提或少计提减值准备;
二是虚构资产。
货币资金:
从货币资金与财务费用之间的勾稽关系入手则可判断其货币资金的真实性。货币资金与银行存款的利息收入之间是否配比。
客户企业银行存款利息收入是记在“财务费用”账户的贷方的,可以通过计算年利息收入占货币资金余额的比率来分析判断货币资金项目是否存在假象,若该比率明显偏低,有两种可能:①客户企业虚增了货币资金;②或大部分货币资金以活期形式存在,必要时,可以要求企业提供银行对账单。
案例1:某公司2005年年末账面货币资金达15亿元,,财务费用中利息支出高达9644万元;同时,利息收入占货币资金比率也逐年下降,%%。从利息收入占货币资金的比率分析,可能有虚增货币资金的可能,但需要进一步核实。
货币资金
,但仍然采取大规模的融资行为,应对其现金流量真实性的产生怀疑。
案例2:东方电子的银行存款
从1999年配股完成开始,东方电子的存款数额一直高得惊人:1999年为6亿多元,到2001年上半年,存款余额达到5亿多元。然而公司在贷款方面已经不再游刃有余。资金缺口也逐渐显露出来。2001年5月15日,东方电子董事会公告:公司拟通过增发新股和发行可转换债券融资,,。(2001年中报称),却又要实施大规模的融资计划,因此,对于这种存款的真实性和可流通性毫无疑问会遭到质疑。。
短期投资/交易性金融资产
货币资金和短期投资是企业变现能力最强的资产,它们与企业的存在强制偿还风险短期债务余额的比才反映了企业的现实短期偿债能力。货币资金和短期投资的控制不当,最容易出现问题。
案例3:以买国债来说,目前国债的名义利率并不高,国债票面利率甚至低于定期存款利率。上市公司买卖国债并不能获得很高的收益,从资本逐利的原则来讲并不合算。但值得注意的是,某些上市公司名义上在委托相关机构买卖国债,这是低风险行为,但实际上很大程度上属于委托理财。即受托方先将企业的资金用于购买国债,然后再将国债抵押,从银行获取贷款,最后将贷款资金投资于股票二级市场的炒作或用于打新股。这样做,主要是因为上市公司买卖国债属于短期投资,有的借此不披露相关信息,可以进行暗箱操作。其次,是因为国债属于低风险资产,无需计提坏账准备,可以使财务报表更好看。但需要注意的是:首先,由于二级市场不景气,受托方的财务出现困难,这部分债权的回收就可能存在一定的风险。
短期投资/交易性金融资产
(2003年):
案例4:
企业报表附注信息
注2、短期投资
(1)短期投资分类列示如下:
表1
短期投资/交易性金融资产
其他短期投资---委托理财本年所得收益49,800,,按《企业会计制度》的规定,已作冲减投资成本处理。
相关媒体资讯
2003年5月26日,公司与南方证券股份有限公司(简称“南方证券公司”)签定委托国债投资协议书,将自有资金200,000,,委托期限为一年(自2003年5月26日至2004年5月26日)。2003年5月27日公司将委托资金200,000,,2003年7月7日收到17,200,,由于投资本金尚未收回,未确认为当期的投资收益,已作冲减投资成本处理。截止2003年12月31日,该项委托投资的账面成本为182,800,.
中国证券监督管理委员会、深圳市人民政府鉴于南方证券公司违法违规经营,管理混乱,为保护投资者和债权人的合法权益,决定自2004年1月2日起对南方证券公司实施行政接管。南方证券公司行政接管组2004年1月4日发布的《南方证券股份有限公司致全体客户的公开信》中未提及机构投资者委托理财资金保证支付问题。经过询问南方证券公司行政接管组,南方证券公司行政接管组能否收回以及对公司财务状况的影响具有不确定性。
短期投资
3. 长虹计提委托理财减值准备(2004年)—与相关企业进行横向比较
表3:南方证券2004年初的委托证券理财情况
公司名称
投资额(亿元)
计提