文档介绍：与其他行业相比建筑业面临着更多的风险和不确定性。工程项目从可行性研究、设计、施工到竣工验收,是一个复杂的过程。这一过程需要大量不同专业的人员参与,以及对范围广泛的一系列相互独立又相互联系的活动的协调。不但如此,这一复杂过程还受到大量外界及不可控制因素的影响。
因此,在建筑业中的各个参与方,每天都在对风险的来源及其后果作出决策。面对各种风险,如果不加防范,很可能会影响工程建设的顺利进行,甚至酿成严重后果。为此,作好工程项目的风险决策分析就显得犹为重要。
主要内容
基本概念
盈亏平衡分析
敏感性分析
概率分析
基本概念
一、不确定性与风险
不确定性
风险
缺乏足够信息的条件下所造成的实际值和期望值的偏差,其结果无法用概率分布规律来描述
由于随机的原因而造成的实际值和期望值的差异,其结果可用概率分布规律来描述
二、不确定性或风险产生的原因
1、项目数据的统计偏差、信息预测的偏差;
2、项目本身原因(资金、组织管理、设计和施工等);
3、工艺和技术进步;
4、通货膨胀和信贷、汇率;
5、市场供求结构变化
6、其他外部因素(政府政策、法规的变化;不可抗力等)
——计算分析不确定因素的假想变动,对技术经济效果评价的影响程度,以预测项目可能承担的风险,确保项目在财务经济上的可靠性。
三、不确定性(与风险)分析的含义
计算
估计值
实际值
产量Q
单价P
投资I
经营成本C
出入
(标准)
评价
结论
行
否
基础数据
(波动)
指标
(波动)
1. 盈亏平衡分析——只适用于财务评价
可同时用于财务评价和国民经济评价
2. 敏感性分析
3. 概率分析
四、不确定性分析的方法
即 C=CF+CV × Q
总可变成本
生产成本C=固定成本CF+单位可变成本CV ×产量Q
盈亏平衡分析(量、本、利分析)
:
通过对产品产量、成本和盈利能力之间的关系, 找出方案盈利与亏损在产量、单价、单位产品成本等方面的临界值,以判断方案在各种不确定因素作用下的抗风险能力。
当(P-t)一定时,S随Q的增加成比例增加,即呈线性变化
当(P-t)不定时,S不单只取决于Q,还要考虑(P-t)这时呈非线性变化
销售收入S
销售收入S=(单价P-单位产品税金t)Q
线性盈亏平衡分析的四个假定条件:
产量=销量;
产量变化,单位可变成本不变,从而总成本费用是产量
的线性函数;
产量变化,产品售价不变,从而销售收入是销售量的线
性函数;
只生产单一产品,或者生产多种产品,但可以换算为单
一产品计算,也即不同产品负荷率的变化是一致的。
随着产量变化而成线性变化
3. 线性盈亏平衡分析模型
可变成本
销售收入