4不确定性和风险分析.ppt

文档介绍：第四章不确定性分析与风险分析
第一节盈亏平衡分析
第二节敏感性分析
第三节风险分析(概率分析)
基本概念
一、不确定性
指某一事件、活动在未来可能发生,也可能不发生。其发生状况、时间及其结果的可能性是未知的,其发生概率也是未知的。
不确定性来源:
客观因素:环境变化
主观因素:预测的不精确
比如:投资超支、工期延长、材料价格的波动。
二、不确定性分析
为了避免损失,预先对不确定性因素及其可能的影响进行分析。
实质:分析“变化”和“不准确”程度对决策的影响,从而选择经济效果好、抗风险能力强的项目。
不确定性分析的内容
临界值:确定不确定性的边界。一些因素变化达到某一临界值时,会影响方案的取舍。
敏感性:方案对不确定性的承受能力。各种不确定性因素发生变化对预测目标的影响程度。
不确定性分析的主要方法
盈亏平衡分析
敏感性分析
三、风险
风险是未来变化偏离预期的可能性以及对目标产生影响的大小。其特征是:
(1)风险是中性的,既可能产生不利影响,也可能带来有利影响。
(2)风险的大小与变动发生的可能性有关,也与变动发生后对项目影响的大小有关。
风险与不确定性的区别:
风险发生的概率与结果是可以估计的。
四、风险分析(概率分析)
各风险因素发生不同幅度变化的概率分布及对方案经济效果的影响进行分析。包括识别风险、评估风险及提出相应的风险防范措施、风险决策等内容。
一、盈亏平衡分析的概念
也称量本利分析或保本点分析,它根据产量、成本和利润三者之间的函数关系,确定盈亏平衡点,进而评价方案的抗风险能力。盈亏平衡分析是用来预测利润、控制成本、判断经营状况的一种数学分析方法。
销售收入
销量
R(Q) = pQ
0
金额
产量
C(Q) = F+VQ+TQ
F
0
第一节盈亏平衡分析
盈亏平衡分析分为线形盈亏平衡分析与非线性盈亏平衡分析。