文档介绍：第三章
企业筹资管理
学习目的与要求
了解企业筹资目的与要求;
掌握筹资种类和筹资渠道和筹资方式等概念;
掌握筹资管理的一般理论和筹资规模的确定;
掌握权益性筹集和负债筹资的有关理论和方法,掌握各种筹资方式的优缺点;
掌握筹资方式个别资金成本和综合资金成本的测算
理解资金结构、最佳资金结构的含义,重点掌握资金结构决策的理论和方法。
第一节:企业筹资概述
企业筹资的分类
筹资渠道
资金需要量预测
一、企业筹资的分类
按照资金使用时间的长短分类
短期资金:提供一年以内使用的资金
长期资金:提供一年以上使用的资金
按照资金的来源渠道分类
权益资金: 筹集的资金将影响企业的所有者权益项目
负债资金: 筹集的资金将影响企业的负债项目
短期资金
主要投资于现金、应收账款、存货
常用的筹集方式:商业信用、银行流动资金借款
长期资金
主要投资于新产品的开发、生产规模扩大、厂房和设备的更新
常用的筹集方式:吸收直接资、发行股票、发行公司债券、长期借款、融资租赁、内部留存收益
负债资金筹集方式
发行债券——应付债券
银行借款——短期借款、长期借款
融资租赁——长期应付款
利用商业信用——应付账款、应付票据、预收账款等
权益资金筹集方式
发行股票——股本、资本公积
吸收直接投资——实收资本、资本公积
内部积累——盈余公积、未分配利润
二、企业的筹资渠道
银行信贷资金
非银行金融机构资金
其他企业资金
居民个人资金
企业自留资金
国家财政资金
国家财政资金、银行信贷资金
国家财政资金是国有企业最主要的资本金来源渠道
银行对企业的贷款是我国目前各类企业最为重要的资金来源
作为“游离”于银行及非银行金融机构之外的个人资金,可用于对企业进行投资