财务分析B 现金流量表分析.ppt

文档介绍：第5章现金流量表分析
第一节现金流量的质量分析
第二节现金流量表的结构分析
第三节现金流量表相关财务指标分析
“盈利破产”
企业界有一个奇特的现象,那就是“盈利破产”。盈利怎么会破产呢?这是因为损益核算与现金实际收付不一致的缘故。从财务损益核算的角度来讲,只要产品一卖出去,收入就形成了;只要机器一动用,支出就发生了,而不管实际上有无现金注入或流出。故财会账表上的营业收入,不一定都是现金收入,费用支出不一
定都是现金支出;财会核算出来的利润数额也不一定是实际溢出的现金数额。这样一来,企业在一定时期内发生的营业收入与现金收入、成本费用与现金支出就不相一致,因而会出现企业虽然账面上有盈利,但手上没钱用的现象。若企业的现金入不敷出,或没有足够的现金支付到期的付款,情况严重时,会导致企业破产倒闭,这就是“盈利破产”。
正因为此,现代公司理财认为现金流量比净利润更重要。现金流量与利润综合分析的意义也在于此。借此,财务信息使用者可以判断企业盈利的质量即盈利能否转化为企业可用的现金流。
第一节现金流量的质量分析
一、现金流量表的概念
现金流量表是反映企业一定期间现金流入与流出情况的会计报表。它是从现金的流入和流出两个方面,揭示企业一定期间经营、投资、筹资活动所产生的现金流量。
二、现金的含义与内容
现金流量表是以现金和现金等价物为基础编制的,也就是说,现金流量表中的“现金”包括现金和现金等价物两部分。
三、现金流量表的结构与内容
(一)现金流量表的结构
现金流量表的基本结构分为三部分:表首、正表和补充资料。
(二)现金流量表的内容
现金流量表按照现金流量分类,分为经营活动、投资活动、筹资活动产生的现金流量。