外汇风险管理战略.ppt

文档介绍：第六章
外汇风险及其管理战略
学****目标:
理解和掌握外汇风险的种类
学会如何选择外汇风险管理战略。
了解外汇风险管理的基本程序与主要方法。
掌握不同风险的管理方法的比较及选择依据。
理解不同业务类型、不同发展阶段的企业进行外汇风险管理的差异。
学会企业外汇风险管理技术。
一、外汇风险的概念
外汇风险是指由于汇率波动而使以外币计值的资产、负债、盈利或预期未来现金流量(不管是否确定)的本币价值发生变动而给外汇交易主体带来的不确定性。
第一节外汇风险的界定
(一)外汇风险对象
(二)产生外汇风险的因素:


(一)交易风险
交易风险(Transaction Risk)指由于以外币计值的未来应收款,应付款在以本币进行结算时,其成本或收益因汇率波动而面临风险,这是一种流量风险。
二、外汇风险种类
折算风险(Translation Risk),也称为会计风险(Accounting Risk),是指在对资产负债表、损益表等以外币记值的会计报表以母国货币进行折算过程中所产生的外汇风险。
(二)折算风险
三、外汇风险的微观影响
(一)企业经营战略
(二)业务安排
(三)企业信用
四、外汇风险成因
(一)汇率制度
不同汇率制度下外汇风险是不同的。
固定汇率制度
浮动汇率制度