银行从业资格考试《个人理财》知识点：资产配置原理.docx

文档介绍：银行从业资格考试《个人理财》知识点:资产配置原理

依据所要达到的理财目标,按资产的风险最低与报酬最佳的原则,将资金有效地分配在不同类型的资产上,构建达到增强投资组合报酬与控制风险的资产投资组合。

第一步,了解客户属性。
年龄、家庭结构、职业职位、收入状况、理财目标、风险偏好、投资经验、资产结构等。
第二步,生活设计与生活资产拨备。
生活储备金:一是家庭基本生活支出储备金,通常占6-12个月的家庭生活费;二是家庭意外支出储备金,通常是家庭净资产的5%-10%;三是家庭短期债务储备金;四是家庭短期必需支出。
保障家庭基本开支的费用采用银行活期、七天通知存款或半年内定期存款,或货币基金。
第三步,第二道防火墙,风险规划与保障资产拨备:保险——社保,人身保险、财险等。
第四步,建立长期投资储备:(多年积蓄的闲置资金和未来可预期的年度、月度结余)理财产品。
第五步,建立多元化的产品组合。

极高风险/收益资产:权证、期权、期货、对冲基金、垃圾债券等。
高风险/收益资产:股票、股票型基金、外汇投资组合等。
中风险/收益资产:金银、部分理财产品、集合信托、债券基金等。
低风险/收益资产:债券、债券基金、理财产品、投资分红险等。
无风险/低收益资产:存款、国债、货币基金等。
①金字塔形:稳健,低风险低收益资产占50%,中等占30%。
②哑铃形:低风险低收益、高风险高收益资产比例相当,占主导地位。中风险中收益占比最低。可充分享受黄金投资周期的收益。
③纺锤形:中风险,中收益占主体地位。安全性高,适合成熟市场。
④梭镖形:几乎全是高风险高收益投资。风险大,收益大。