文档介绍：第四章现金流量表分析
[学习目的]通过本章学习,领会现金流量表分析的含义和财务信息的作用;掌握现金流量的增减变动分析、结构分析和财务比率分析的内容和方法。
[技能要求] 学会现金流量趋势分析、结构分析和财务比率分析的计算方法,能够进行现金流量表分析的操作。
第四章现金流量表分析
企业现金流量质量分析
现金流量趋势分析
企业现金流量结构分析
现金流量比率分析
重点:企业现金流量结构分析,现金流量比率分析。
难点:影响企业现金流量结构的因素分析
本章内容如下
第一节企业现金流量质量分析
一、现金流量质量分析的意义
(一)提供筹资方面的信息
(二)提供投资方面的信息
(三)提供与企业战略有关的信息
(四)提供纳税方面的信息
(五)提供有关资产管理效率方面的信息
(六)对未来现金流量的预测
(七)有关企业分配方面的信息。
二、现金流量的质量分析
现金流量质量分析主要包括现金流量的真实性、健康性和相关性三个方面。
(一)真实性分析
。
。
。
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(二)健康性分析
(三)相关性分析
、投资、筹资活动来分析现金流量的数量及其增减变动。
、利润表来分析企业的现金流量
第二节现金流量趋势分析
一、现金流量的趋势分析方法
(一)定比指数法
定比指数法又称定基增长速度, 是将各年现金流量的累计增减额与某一固定时期的现金流量水平进行对比,反映企业各期现金流量与固定时期对比的总增长变化情况。
(二)环比指数法
环比指数法又称环比增长速度,是将各年现金流量的逐期增加额,与其前一年的现金流量水平进行对比,反映企业各期现金流量比其前一期增长变化的情况。
二、现金流量趋势分析举例
( 【例4—1】演示)
三、现金流量趋势分析应注意的问题
“现金流量的趋势分析”一般比较三至五年的资料就可以了,资料选择的年限太长,不仅加大工作量,而且与当期相关性弱。
第三节企业现金流量结构分析
一、现金流量结构分析的意义
现金流量结构可以划分为现金流入结构、现金流出结构和现金净流量结构。现金流量结构分析就是以这三类结构中某一类或一类中某个项目占其总体的比重所进行的分析。
现金流量结构分析一般采用结构百分比法。基本公式为:
比重=某一类或一类中某个项目金额/总体金额
二、现金流量结构分析计算与说明举例
( 【例4—2】演示)
掌握以下几个分析:
(一)流入结构分析
(二)流出结构分析
(三)流入流出比分析
三、现金流量结构分析应注意的问题
(一)对处于开发期的企业,经营活动现金流量可能为负,我们应重点分析企业的筹资活动。
(二)对处于增长期的企业,经营活动现金流量应该为正,我们要重点分析其经营活动现金流入、流出结构。
(三)对处于成熟期的企业,投资活动和筹资活动趋于正常化或适当萎缩,我们要重点分析其经营活动现金流入是否有保障。
(四)对处于衰退期的企业,经营活动现金流量开始萎缩,我们要重点分析其投资活动在收回投资过程中是否获利