证券投资风险及防范.ppt

文档介绍：证券投资风险及防范目录证券投资风险分类证券投资风险估量证券投资风险防范证券投资风险分类非系统性风险系统性风险系统性风险是指由于某种因素导致股票市场上所有的股票都出现价格变动的现象,给一切投资者都会带来损失的可能性。特点:由共同因素引起影响所有股票的收益不可能运用多样化投资来回避和消除系统性风险市场风险利率风险购买力风险非系统性风险是指某些个别因素对一些或个别单位的股票造成损失的可能性。这种风险可以通过合理的投资组合来减少或分散,因此也叫做可分散风险。特点:由特殊因素引起只影响某种股票的收益可通过多样化投资来清除或回避非系统性风险企业风险财务风险证券投资风险的估量本益比(PER)价差率β系数标准差协方差证券投资风险的估量一、本益比(PER)是以企业收益作为衡量股票投资价值的尺度,投资者可以据此考察投资价值的变动和风险程度。一般来说,该指标值愈大,表明风险愈大,投资价值愈低;反之,则风险愈小,投资价值愈大。证券投资风险的估量二、价差率反映某种股票价格变化的波动程度。式中:最高价和最低价分别表示某种股价在一定拾起内(如半年或一年)达到的最高价位和最低价位。价差率愈大,表明风险愈大;反之愈小。