文档介绍：时间:3月17日上午九点
地点:金融街20号交通银行大厦B座2楼
主题:关于进一步加强私募基金管理人登记《广告》政策解读
报告人:董主任
记录人:周伟
有行业自身的问题
有登记备案的问题
第一个:存在私募基金管理人纸质证书、电子证书做与私募基金无关业务作为非法征信工具
第二个:整个行业良莠不齐,鱼龙混杂产品备案的不到30% 即便已登记或者发过产品的管理人从制度、内控、基础条件来看都不符合
第三个:对以信息披露为中心登记备案不熟悉不熟悉一系列的登记备案规定
登记备案不是行政许可,以自律、信息披露为核心的制度
登记备案是私募基金管理体系的第一步之后进行季度报告、年度报告已经重大事项报告
事中、事后的管理是私募基金的核心所在
第四:无论私募证券投资基金、还是股权基金,存在各种违法违规情形
私募证券-二级市场上的内幕交易
私募股权——非法集资的隐患
备案是强制性的要求
不允许选择性的备案
督促依法展业、备案基金产品
6个月是借鉴工商名称预核准6个月的期限-法律的逻辑
工商登记后,具备私募基金管理人登记条件、私募基金备案准备后再来基金业协会办理登记事宜-有展业准备后再办理登记备案
僵尸管理人-2016年5月1日/8月1日前备案基金
特别提醒:符合回归到登记本源不是牌照,被注销后,如果符合展业的条件,可以再次给予登记备案
美国:SEC-需要在登记以后6个月内备案产品没有的话,会有类似注销的安排
对于保壳、倒壳没有用-因为需要持续履行信息披露义务、持续履行对投资人的披露义务
基金业协会会陆续颁布募集等行为管理办法
无论是报告还是披露,是行业发展的基础
简单理解保壳,匆忙备案一只产品是没有用的,后续会有诸如披露等相应的规制,会有相应的惩戒
需要关心相应的报告义务
如果未按照管理办法第5章履行登记后的信息报告义务,会有相应的惩处。
事中的管理投资人会考虑管理人勤勉尽责的情况
失信惩戒机制-如果被工商列入异常名单,管理人登记会受影响
新申请基金管理人,成立满一年,在申请材料内附上经审计的财务报告
经登记后的管理人,需要在每年4月底前,提及经合法的会计从业资质的机构出具经审计的年度财务报告-未提交的,一步到位,暂停产品备案申请,列入异常名单
实际上,之前是要求管理人登记时提交承诺函,承诺材料真实-但考虑到契约精神的不佳,诚信状态的缺失,故引入法律意见书
律师法律意见书是专业的法律背书
不是单项的,是双项的,互相认可的过程,律师事务所也要挑选符合条件的机构来出具法律意见书
法律意见书是自律处分的重要依据
如果核实后证实是出具虚假的法律意见书,协会在考虑对一些虚假的法律意见书做一些披露和提示