文档介绍：成交量与股价关系的深度剖析
    一、成交量可以说是股价的动量。一只股票在狂涨之前经常是长期下跌或盘整之后,这样在成交量大幅萎缩,再出现连续的放大或温和递增,而股价上扬。一只底部成交量放大的股票就象在火箭在升空前必须要有充足的燃料一样,必须具有充分的底部动力才能将股价推升到极高的地步。因此,一只狂涨的股票必须在底部出现大的成交量,在上涨的初期成交量必须持续递增、量价配合,主升段之后往往出现价涨量缩的所谓无量狂升的强劲走势。
从实际的图例可知,一只会大涨的股票必须具备充足的底部动力才得以将股价推高。这里所说的充足的巨量是相对过去的微量而言,也就是说,当一只股票成交量极度萎缩后,再出现连续的大量才能将股价推高。成交量是衡量买气和卖气的工具,它能对股价的走向有所确认,因此,精明的投资人对于底部出现巨大成交量的股票必须跟踪,因为当一只股票的供求关系发生极大变化时,将决定股价的走向,投资者绝对不可以忽略这种变化发生时股价与量的关系,一旦价量配合,介入之后股价将必然如自己预期的那样急速上扬。
成交量的形态改变将是趋势反转的前兆。个股上涨初期,其成交量与股价的关系是价少量增,而成交量在不断持续放大,股价也随着成交量的放大而扬升;一旦进入强势的主升段时,则可能出现无量狂升的情况;最后末升段的时候,出现量增价跌,量缩价升的背离走势。一旦股价跌破十日均线,则显示强势已经改变,将进入中期整理的阶段。
因此,当你握有一只强势股的时候,最好是紧紧盯住股价日K线图。在日K线一直保持在十日均线之上,可以一路持有;一旦股价以长印线或盘势跌破十日均线,应立即出货,考虑换股操作。
盘整完成的股票要特别注意,理由是其机会大于风险。盘整的末期成交量为萎缩,代表抛盘力量的消竭。.基本上,量缩是一种反转信号,量缩才有止跌的可能,下跌走势中,成交量必须逐渐缩小才有反弹的机会。但是,量缩之后还可能再缩,到底何时才是底部呢?只有等到量缩之后又是到量增的那一天才能确认底部。如果此时股价已经站在十日均线之上,就更能确认其涨势已经开始了。
所以,基本上我们应重视的角度是量缩之后的量增,只有量增才能反映出供求关系的改变,只有成交量增大才能使该股具有上升的底部动量。
在盘局的尾段,股价走势具有以下特征: 1:波动幅度逐渐缩小. 2:量缩到极点. 3:量缩之后是量增,突然有一天量大增,且盘出中阳线,突破股票盘局,股价站在10日均线之上. 4:成交量持续放大,且收中阳线,加上离开底价三天为原则. 5:突破之后,均线开始转为多头排列,而盘整期间均线是叠合在一起.。
二、成交量在骗人东西中的地位,从来就是辅助性的,它不能作为直接决策的依据,很多人认为我们有意冷落成交量指标,这种想法是错误的。骗人东西追求的是投机的效率,如果成交量的指标可以提高我们的投机效率,我们为什么不把它放在我们的工具箱里呢?相反如果它不能给我们带来效率我们又何必应用它呢?
请看,这是成交量的表现,价格在跌到1311点时的表现,在它的前一日,成交和价格创出了新的低点,次日价格继续创新低的时候,成交却有所回升,在这个时候我们是否可以根据它来判断大盘出现了转折呢?如果这个特征代表了大盘的一个主要转折特征,那么请看图二却给了一个完全相反的表述,这里价格创了新低成交并没有回升。相反当价格继续向上的时候成交却进一步萎缩,直