文档介绍：杭州中证大道金海投资合伙企业
( 有限合伙)
私人股权投资(PE)解读
Heroes investment
私人股权投资(Private Equity,简称“PE”)是指通过私募形式对非上市企业进行的权益性投资,通过上市,出售持股获利。
用大大低于二级市场的价格购买一级市场的股权(溢价原始股),再通过运作上市,然后通过二级市场退出获利。
核心:
资本的杠杆效应—财富的大幅增值
空间:
原始股价——溢价原始股价——二级市场股价
PE的概念
私人股权投资同样可以让投资人只需支付一定的原始股溢价便可成为上市公司的原始股东,而后可以通过择机退出套现。相对于其他的投资活动,私人股权投资有其独特的天然优势:
其他投资的投资被动性:
不论是股票投资,抑或是债券、期货、房地产等其他投资,投资人无论何时何地均是被动投资,因为无法去控制市场,无法控制涨跌,投资盈利更多依靠对市场状况的判断,无法摆脱投资的被动性。
PE的价值
股权投资的投资主动性:
将企业运作上市是私人股权投资盈利的充要条件。中证大道通过对每个投资环节的实质控制,通过从专业能力和运作能力双管并重,保证投资项目上市的确定性,从而保证盈利的确定性,同时通过投资后的增值管理和上市后的市值管理,保证最大限度的盈利,从而做到投资的主动性,每一环节都是可以我们可以操纵和把握的,都这是其他投资活动无法相比的。
PE的价值
私人股权投资是金融领域最高端的投资活动,国外已有多年历史。
国际知名PE基金:
凯雷集团、黑石集团、贝恩资本、华平投资、德州太平洋集团
国内知名PE基金:
深圳创新投、鼎晖投资、明日资本、上实投资、达晨创投、高特嘉、长安私人资本、弘毅投资、德同资本、中比基金
PE著名成功投资案例:
新浪、蒙牛、盛大、分众传媒、无锡尚德、百度、金丰科技、同洲电子、西部矿业
我们的部分合作投资人:
PE是高端的投资活动
经济形势利空带来PE在浙江地区投资利好
项目来源的利好:
沿海经济在本次金融危机的冲击下受到较大影响,但同时为我们提供了一个行业及个体天然洗牌的机会,过滤掉抵御风险能力差的企业,为我们提供了抵御风险强的项目投资机会。
市场成熟的利好:
浙江地区投资市场相对成熟,操作规范,能最大限度保护投资人的利益。
政府态度的利好
浙江地方政府十分支持和配合企业上市工作,这便为企业的上市提供了坚实的后盾。
我们的部分合作投资人:
PE在浙江的利好优势
经济形势利空带来PE在浙江地区投资利好
谈判筹码的利好:
企业在经济形势不好的情况下,寻求帮助的意愿将更加强烈,使我们在谈判中处于优势地位,可以支付更少的溢价拿到优秀项目的原始股。
市场底部的利好:
投资需要敏锐的嗅觉,市场的绝对底部很难探寻,但相对底部应会在明年下半年形成,把握好这个趋势,现在就把基金募集起来,控制好投资节奏,可以形成一级市场的抄底。
我们的部分合作投资人:
PE在浙江的利好优势
核心优势:
专业团队:
来自各个投资领域的专家汇聚一起:行业研究、法律咨询、财务咨询、管理咨询、战略咨询、投资银行、市值管理等等,专业水平突出、实践经验丰富。
外部顾问:
有政府机关、管理机构、行业协会、投资机构、中介机构、财经媒体的领导、专家担任我公司外部顾问,大大加强了公司的专业水平和社会资源。
我们的部分合作投资人:
中证大道的核心优势
核心优势:
运作能力:
有着丰富的社会人脉资源,渠道畅通。
与企业利益紧密捆绑在一起,以我们的专业能力和
运作能力帮助企业,以此为对价,换取企业出让一部
分溢价原始股,从而形成双赢的局面。
我们的部分合作投资人:
中证大道的核心优势
国际经济形势
美国次贷危机向优质信贷、消费信贷、公司信贷蔓延,已经演变成金融危机;美国经济开始陷入衰退
全球主要经济体经济步入下降通道,部分国家的银行体系、房地产市场出现了严重的问题
IMF大幅调低世界经济增长预测,08、%%,%水平
宏观经济形势