文档介绍：企业期货投资风险的内部控制
摘要期货交易具有规避价格风险的功能,但由于. com期货投资本身的特点所致,进行期货投资同时ssbbww. com具有很大的风险。建立完善的内控体系,是规避期货投资风险的有效途径。
关键词期货风险内部控制
期货投资最主要的意义之一就是转移、规避价格风险,它是一种预防措施,它通过在期货市场与现货市场同时ssbbww. 的交易,如果8 tt 现货市场上由于. com价格波动给交易者造成了损失,可以场的交易盈余抵补,因此. com,也起到了价格风险对冲的效果。但是dddTt期货投资业务本身是高收入高风险的投资业务,近年来发生过多起由于. com风险控制不当,而发生巨额亏损的事件,如巴林银行倒闭案以及中航油巨额亏损事件。那么8ttt8,企业如何去规避在进行期货投资时可能险,如何将风险置于可控制的范围内,从而获取高额回报?笔者认为,建立完善的内控体系,是规避期货投资风险的有效途径。
1 内部控制的基本含义
内部控制理论是随着企业内控实践经验的丰富而逐渐8ttt8发展起来的,大致经历了内部牵制、内部控制系统、内部控制结构和内部控制整体框架四个理论阶段。1992年,COSO委员会提出了一个内部控制的专题研究报告《内部控制:整体框架》,即COSO内部控制框架。该报告将内部控制定义为,“由企业董事会、经理阶层和其他员工实施的,为营运的效率效果、财务报告的可靠性、相关法令的遵循性等目标而提供合理保证的过程”,并认为内部控制包含控制环境、风险评估、控制活动、信息沟通以及监督等5个方面制的目的就是正确地管理和控制风险,而非减少风险。内部控制的目标是通过建立企业内部控制体系,梳理公司的主要业务流程,对关键控制流程进行风险分析,找出风险点和控制缺口,通过强化相关部门控制职责,实现对风险的有效控制,完善制度规范,建立测试方法和标准,保证内控体系有效运行。
2 企业期货投资业务流程及其风险管理
期货投资风险是指由于. com未来的不确定性而产生的期货投资收益的可能望值的可能。对于期货投资活动而言,风险伴随于整个期货投资活动。也就是说,控制期货投资风险,应确定期货投资业务流程,进而找出流程中的重要制定相应的控制措施,是有效规避期货投资风险的关键所在。
业务流程的基本含义及基本特征
业务流程的基本含义是指业务操作过程中的全部8ttT8线路和环节,即产品从开始接收操作直到最后完工所经历的全部8ttT8业务手续,包括www .ddd tt. com业务流程所涉及的全部8ttT8人工工艺、计算机操作工艺、管理工艺、监护工艺过程。
企业期货投资业务的流程:投资者在进入期货市场前,要与所选定的经纪人结合定期制定投资计划。当决定从事期货交易时,首先要向期货交易所的会员经纪商开立帐户,同时ssbbww. com建立印鉴卡,签妥合约书,此后投资者资金进出全凭印鉴。交易投资者通常以电话通知的方式给经纪人交易订单,订单上包括www .ddd tt. com买或卖商品种类、契约数量、提运月份及价格等。当经纪人应下订单时,即以口头复诵一遍,或以书面邮寄方式确认订单。该交易订单立即被送到经纪商办公室的电讯室,登记、打戳时间,立即由电讯室以电话通知交易所的交易厅内该公司的电话员,电话员记下订单传给柜台的交易经纪人,在交易厅内进行交易。成交后,经纪人